0715内参：近期最强主线涨不动了，后市怎么走？
财经早报
1、今日股市头条
| 比亚迪大跌，什么情况？
昨日沪深两市没有延续前两日的上涨行情，纷纷出现了放量调整。盘中，深成指和创业板指的做多能量虽然在积极抵抗，但无奈市场抛压较大，还是以绿盘报收。个股方面的下跌家数也出现了增加。两市成交额连续十日破万亿。新能源车产业链全线回撤，锂电电解液深度回调。医美、医药板块逆市走强。
近期最强主线锂电池板块，也涨不动了，多只锂电股临近尾盘持续跳水，永太科技、石大胜华、融捷股份、德赛电池、诺德股份等封跌停，星源材质、容百科技、天际股份、雅化集团、天赐材料等集体跌超8%，最吓人的还是一年涨了800%的大牛股石大胜华，市值400多亿，早盘冲击涨停股价创历史新高，午后突发跳水，直线闪崩跌停了。对于昨日锂电池板块的下跌，海叔觉得，在国内外新能源汽车销量超预期的背景下，锂电池装机量继续保持增长，并在带动对磷酸铁锂、镍钴锰酸锂等正极材料消耗的同时，进一步传导至上游锂盐、钴盐，整体锂电池产业链景气度依然维持在较高的水平。综合来看，目前行业发展应该尚未出现拐点，调整之后或是机会。
汽车板块昨天的表现也不尽如人意，7000亿大白马比亚迪跌超7%，热门牛股小康股份逼近跌停，中通客车、华阳集团等多股重挫。据悉，巴菲特爱将李录旗下的对冲基金喜马拉亚资本上周四(8日)减持比亚迪(01211)H股714.4万股，每股均价227.6229港元，套现逾16.26亿港元，于公司H股部分的持股比重遂由7.03%降至6.35%。受次消息影响，比亚迪A股昨日跌超7%。
近段时间，三大股指是一个整理+震荡高走的态势，市场量能一直保持较高水平，盘面形态以探底回升和低开高走为主，说明市场整体有较强韧性。操作上，建议家人们关注在上升趋势中的板块和相关标的。现在板块轮动较快，建议不要追高。目前，整体市场蕴藏较多交易机会，但要注意分化也很严重。
多只锂电股临近尾盘封跌停
近期最强主线锂电池板块，也涨不动了，多只锂电股临近尾盘持续跳水。龙头股石大胜华在昨日下午突然从涨逾8%，股价创历史新高，到掉头向下，股价跌停，几乎上演了“天地板”。石大胜华是锂电板块的大牛股，一年时间最高飞涨了1000%，作为锂电池电解液的龙头股，其走势对市场的影响巨大，锂电池板块全线下挫，永太科技、融捷股份、德赛电池、诺德股份等封跌停，星源材质、容百科技、天际股份、雅化集团、天赐材料等集体跌超8%
点评：根据中汽协统计，上半年我国动力电池产量达到75gwh，同比大增212%。对应结构件需求也大幅提升，测算上半年动力电池结构件市场空间35亿元，同比大增2倍。下半年行业需求持续向上，全年国内空间85亿元。2022年依然是全球电动车销量大年，预计2022年动力电池结构件国内市场空间将达到150亿元。海叔认为，暂时的结构性调整，板块轮动不需要恐慌。
生态环境部详解碳市场建设，考虑通过政策措施引导市场预期
生态环境部副部长赵英民表示，碳价是通过市场交易形成，因此出现碳价波动是正常的，但是剧烈波动，过高、过低都不利于碳市场的长期稳定运行。目前在全国碳市场相关的制度设计中，考虑通过改进配额分配方法、引入抵销机制等政策措施来引导市场预期，从而形成合理碳价。赵英民认为，从微观和近期看，碳价主要还是由配额供需情况决定，从宏观和长远看，碳价由经济运行和行业发展总体状况和趋势决定。从全国7个地方试点运行情况看，近两年加权平均碳价约在40元人民币左右。
点评：由于我国碳市场初期将采用基准线法，按照企业的装机规模和燃料类型提出碳排放基准值，以此分配配额并确定排放相对上限，并不制定总量控制目标。同时我国火电企业多为央企和国企，本身还有节能减排改造空间和大量国家核证自愿减排量（CCER）项目储备。因此预计碳交易市场不会在短期内形成过高碳价，运行初期碳价有望保持2020年试点省份的平均水平。海叔觉得，我国碳市场已具备总量控制和市场调控机制雏形，目前交易规模及覆盖行业仍存在较大提升空间。当前国内碳价远低于海外，双碳目标时间紧任务重，预计我国碳排放总量递减速度拟超海外，总量收紧驱动碳配额价格长期上行。
三家A股公司昨日“谢幕”
退市富控、欧浦退、退市鹏起三家公司昨天同时进入在A股市场的最后一个交易日。由于是退市股，三家公司股票普遍自历史高位跌势惨烈。
点评：距离退市新规落地已接近半年时间，2021年以来新规威力尽显。海叔认为，退市制度的高效运作，将强化市场的优胜劣汰，反过来为注册制深化改革提供保障，最终形成资本市场的正反馈。只是，海叔认为，市值退市不只是一道“减法”，更要做好防风险、稳市场和投资者保护的“加法”。
面板产能持续释放 FMM供需存较大缺口
据市调机构群智咨询，得益于柔性OLED供应侧产能的推动，特别是中国大陆面板厂产能持续释放，推动AMOLED在智能终端市场的渗透率逐步提升，精密金属掩模版（FMM）的需求也随之呈增长趋势，根据群智咨询数据测算，预计2021年全球FMM市场需求规模近37万条。预计全球FMM供需比在2021年缺口最大为31%，若FMM厂商投资扩产及良率提升进展顺利，预计到2025年FMM供需关系将得以有效缓解。
点评：随着国内面板厂商产能的不断提升，我国已成为面板中游制造规模最大的聚集地，生产份额大且生产制造工艺成熟，但是上游供应链还不完善，许多组件和材料仍被国外厂商所垄断，导致了一定的风险和较高的生产成本。目前国内上游供应商的市场渗透率低，增长空间极大。将利好相关概念股。
2、机会情报
特斯拉4680无极耳电池组已投产，能量密度提高5倍
据业内消息，特斯拉此前发布的4680无极耳电池，已经在特斯拉工厂投产。据业内透露的图片显示，特斯拉员工们甚至在一块结构化的电池组上签名，表达兴奋之情。据悉，4680电池组用于Model S P85D。此前，特斯拉表示，4680无极耳电池单体能量密度提高5倍，整车续航里程增加16%，电力相比有极耳电池提升了6倍。
据悉，相比以往的21700电池，4680电池直径更宽、高度更高，仅由950个电芯组成，能量密度约300kWh/kg，激光无极耳技术去掉了电池主要发热部件，内阻减少，电池的热稳定可控性更高。无极耳电池有助于降低电池内部电流流过的电池内阻，从而提高新能，除了电池容量提高外，还可以降低成本并简化生产流程。
点评：无极耳电池本质上是全极耳，旨在解决少极耳的高电阻、易发热问题，以应付快速充放电使用。由于极耳数量增加，用于极耳加工的极耳模切、极耳激光焊接设备数量增加。海叔认为将利好相关产业链公司。A股中，
鹏辉能源（300438）：拥有无极耳技术产品，公司大圆柱40135型号电池采用无极耳结构、磷酸铁锂低温超导和全周期动态均衡技术，具备超强动力、超长续航、宽温程使用等的特点。
科恒股份（300340）：子公司浩能科技生产的锂电设备包括激光极耳切割机。
货源紧张持货商捂盘惜售，丁二烯两月涨近50%
据生意社数据显示，7月13日华东地区丁二烯市场行情再度大幅上行，近两个月涨幅近50%，国内部分丁二烯厂家出现了暂停外销的现象。业务人士称，由于地区内可流通货源有限，加之供方及北方行情大幅推涨，中间商惜售情绪凸显，导致华北地区丁二烯市场亦快速大幅走高，市场现货资源有限。
点评：供给端来看，丁二烯计划新投产能延期，部分装置仍处于产能恢复期，开工率水平尚未恢复，行业货源供应偏紧，因此引发主流供应商价格上调，带动持货商报价跟涨，捂盘惜售情绪明显。海叔认为，现阶段外盘价格坚挺，叠加供应端货源偏紧，预计后续国内丁二烯市场价格将在高位盘整。A股中，
齐翔腾达（002408）：公司拥有10万吨/年丁二烯装置
诚志股份（000990）：乙烯，丙烯，丁二烯等大宗化工产品是公司MTO项目的主要产品。
3、亚太股市
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4、停复牌消息
【今起停牌】：*ST勤上
【今起复牌】： *ST宝实 大连圣亚
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