医美、白酒行情落幕？新主线崛起（附牛熊股点评）

大势研判

1、国海点睛

|两市小幅震荡，成交缩量，周期股领涨

昨日早盘三大指数小幅低开，随后沪指逐渐小幅上行，创业板指数则小幅震荡为主，总体沪强深弱，煤炭、钛白粉、化工、钢铁等周期板块在涨价消息的刺激下领涨两市，此外，油气板块临近午盘时大涨，权重指标股中国石油大涨超3%，洲际油气涨停，通源石油、中曼石油等大涨。早盘旅游板块亦曾有所表现，桂林旅游一度冲击涨停，此外受昨晚育儿假的政策刺激，乳业、玩具等三胎概念股亦涨幅居前。临近尾盘时，软件股再度拉升，润和软件再度拉涨停，而昨日领涨的上海本地股早盘时跌幅居前，不过午后直线拉升，但在尾盘时略有回落。两市化妆品概念、酿酒等板块跌幅居前，不过整体跌幅不大。截至收盘，沪指涨0.32%，报收3591点；深成指微涨0.01%，报收14720点；创业板指微跌0.03%，报收3207点。北向资金净流入近28亿元，其中沪股通净流入而深股通净卖出。两市成交较昨日缩量较明显，预计近期可能继续围绕3600点关口争夺。

国海投资顾问：张志宏

执业证号：S0350610120055

2、大势研判

|周期股崛起，半年报行情有望提前开启

昨日，顺周期板块涨幅居前，钛白粉指数涨幅逾5%，PTA指数、煤炭开采、磷化工、甲醇、石化等涨逾3%，纯碱、聚丙烯、铁矿石和有机硅指数涨逾2%。酒类、医药、医美领跌。

海叔认为，目前市场仍处于快速上涨后的休整阶段，市场景气度回升较快板块在休整过后或将继续表现。

去年以来，A股市场主线未变，如消费、科技、顺周期板块、新能源等，部分龙头迭创新高，表现出较强吸引力，整体市场也在相关板块带动下继续呈震荡向上走势。资金博弈，热门板块之间呈现跷跷板效应，部分高位股应该警惕回调风险，如白酒、医美等。

后市看，半年报行情有望提前开启，对于受去年疫情基数较低，需求开始启动，迎来困境转变的板块，以及周期景气仍然持续，有涨价预期，同时又有新产能不断落地的行业值得关注。

3、板块异动

|草甘膦

草甘膦概念股江山股份和兴发集团近期股价迭创阶段高点，江山股份、兴发集团、新安股份等个股年内涨幅均超过60%。券商机构近期发表研报称，草甘膦行业再现十年一遇的景气周期，认为草甘膦长周期的价格体系将会重塑，判断草甘膦价格上行至5万元/吨及以上是大概率事件，而上周价格已上探至4.65万元，较去年同期上涨110%以上。部分草甘膦概念股一季报净利大幅增长，兴发集团和新安股份净利增速均超过13倍，安道麦A、和邦股份两只个股净利增速均超过9倍。

|钛白粉

6月9日，钛白粉板块持续走强，金浦钛业、安纳达和安宁股份涨停，中核钛白、惠云钛业等跟涨。消息面上，6月8日晚间，龙蟒佰利发布公告称，根据钛白粉市场需求情况、原材料价格上涨等因素，经公司价格委员会研究决定，自2021年7月1日起，公司各型号钛白粉（包括硫酸法钛白粉、氯化法钛白粉）销售价格在原价基础上对下游各类客户上调500元人民币/吨。值得注意到是，进入2021年，钛白粉厂家频频发布涨价函，国内金红石型钛白粉市场价格已突破10年以来的历史高点，年内涨幅为25.8%，相比去年同期涨幅更是超过60%。从成本端来看，原料价格的大幅上涨给予钛白粉上涨提供较强的成本支撑。随着全球经济的逐步复苏，对于钛白粉的需求将持续增加，行业景气周期有望延续。今年受益于涨价题材的板块有望持续爆发，体现在业绩上，就是半年报业绩的暴增。

4、牛熊股点评

| 牛股点评

【润和软件】：润和软件5月以来股价累计上涨207%，昨日股价上涨20%。公司因被认为是鸿蒙概念股龙头而受到资金追捧。公司对此回应称，近期媒体及二级市场对智能物联行业，以及公司与华为、鸿蒙的合作情况关注度较高，公司在智能物联业务领域的业务正常推进，但从2021年鸿蒙相关业务在手订单来看，鸿蒙业务量占公司业务总量比重较小，尚未对公司经营业绩产生重大影响，如果公司无法基于目前已有的核心技术紧跟市场方向进一步取得技术创新及突破，将会导致公司无法保持其市场占有规模并优先取得市场发展机会，对公司进一步发展产生不利影响。

【柘中股份】：柘中股份已收获6连板。消息面上，柘中股份预计2021年上半年盈利6000万元-8000万元，比上年同期增长2387.36%–3216.47%。报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润较上年同期大幅增长，主要系公司持有的金融资产本报告期公允价值变动损益及投资收益较上年同期预计出现大幅度增加。苏信基金首期募集资金为11.61亿元，公司已完成全部认缴金额人民币3亿元的缴付，占苏信基金份额比例为25.84%。苏信基金重点投资医疗健康和信息技术两大领域各细分行业龙头公司，为刚刚在科创板上市的皓元医药第二大股东，此外，年内预计还有5家已投公司计划申报科创板或创业板上市。半年报即将落幕，海叔觉得，投资者可以开始关注A股的半年报业绩，在挖掘投资机会的同时，还要回避业绩暴雷带来的风险。

|熊股点评

【欧浦退】：在深交所正式决定股票终止上市一周后，欧普退于6月2日正式进入退市整理期。在退市整理期交易30个交易日后，欧普退将被摘牌。欧浦退已经连续6日跌停，资本市场留给欧浦退的时间已经不多了。但公司仍有高管人员想要抓住最后的时间“下车”， 欧普退发布公司监事的减持计划公告，黄锐焯计划自本公告发布之日起 15 个交易日后的六个月内，减持公司股份 9.6万股。海叔觉得，事已至此，减持的意义已经不大。

【福建金森】：6月9日，福建金森开盘就跌停，收盘跌停板上仍有10万手封单。福建金森可谓是近期的大牛股，主要受林业碳汇、碳中和概念炒作，5月20日到6月1日，9个交易日，拉出了8个涨停板，赚足了投资者的眼球，6月8日龙虎榜数据显示，机构专用席位买入了2116.86万元。有投资者表示前一天涨停板进来了，无奈了。也有投资者表示：“满仓吃了个跌停，谁来撬板”。海叔认为，概念炒作最后都是一地鸡毛，投资者不可不防。

风险提示

*文中观点仅作分享，不代表本微信平台观点，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。

特别声明

《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》于2017年7月1日起正式实施。

通过新媒体形式制作的本订阅号推送信息仅面向国海证券客户中的专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者。

若您并非国海证券客户中的专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者，请取消关注本订阅号，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何推送信息。

因本订阅号受限于访问权限的设置，若给您造成不便，烦请见谅!感谢您给予的理解与配合。

点亮

，告诉大家你也在看