交易就是一个悟道的过程:交易到深处,拼的都是认知和执行!

自从有了资本市场,人类就多了一个残酷争夺利益的无形战场,各种关于如何在这个战场作战的理论应运而生。

我常常告诫自己,一个职业交易者,在市场好的时候一定要勇猛果断,在市场不好的时候一定要谨慎小心,鲁莽和胆怯都不应该是性格。

华尔街著名交易员杰西·利弗莫尔说过一句发人深省的话:

“赌博和投机的区别在于前者对市场波动压注,后者则等待市场不可避免的涨跌,在市场中赌博是迟早要破产的”。

多年前,就已把这句话贴在我用于交易的电脑上。在市场,我们碰到最多的问题是诸如“能涨(跌)到哪里去”,这些问题或许是不经意地提出的谈资,或许是认真求索的课题,却常常实实在在地强化着我们的一些思维。即,市场未来到底会如何?如何预测或猜测未来,现实生活中乐此不疲地探询这类问题的人如过江之鲫。

我们常常听到有人为某次对市场正确的猜测而引以为豪,这是非常正常也非常可以理解的思维,为了探寻和猜测市场未来趋向的“奥秘”,自己曾研习过从“易经八卦、紫微斗数”到“混沌理论、神经网络”,从“星相假说和周期假说”到“波浪理论和江恩理论”乃至正统的“宏观经济预测”等各种各样千奇百怪的预测知识,当然,这些知识对猜测市场的走向多少都有帮助和教益。

但作为一个职业交易者,早已不把主要精力放在对这类问题的探询上,职业交易者更应该做的是“识别不同的市场态势,根据不同的市场态势制订不同的交易计划,并以严格的纪律来执行交易计划”。

因为,且不去讨论人类是否有能力精确预测未来这一哲学命题(道氏理论就认为“日间杂波”是不可预测的)。单就“风险管理、心理控制”这些成功投资的重要因素而言,后一种思维方法会使我们对市场和交易考虑得更为周全。而从我自己的交易实践来看,若根据前一种思路进行交易,投资成绩可能起伏波动很大,而后一种思维方法所指导下的交易则能够使我持续稳定地盈利。

我尊重并也曾沉溺于这些理论,但作为一个实战交易者,我现在更看重对市场语言本身的解读与感悟,为什么那么多人沉迷于资本市场?难道全部是受金钱的诱惑?

不!潜意识陶醉于人类“赌性”本能,也是很多人滞留于市场的重要原因。追求刺激、惧怕无聊、盲目自信、屡败屡战等“赌性”特征是人性使然,“日间杂波”提供了很多貌似可“行”可“赢”的机会,于是,受制于本能的赌性,很多交易人将精力和热忱放在希望能迅速获利的侥幸心理上却不能真正冷静地观察市场,对如何建立确保稳定的投资风格、投资策略、投资心理反而关注不多,往往频繁地情绪化地交易而很难耐心等待“进退有据”的进出时机。

难怪交易大师威廉姆斯说“我对交易艺术的兴趣,远远超过对最近一两笔交易本身。

交易计划到底对交易有什么作用?

交易计划的制定,粗看起来,是纯主观的东西,怎么会成为保持客观的重要手段?确实,计划的制定是主观的,但最重要的是:计划的制定不是建立在对市场预测的基础上,不是建立在:因为我们预测市场要涨,所以我们这样制定买入计划,而是建立在:如果市场怎么变我们就怎么做的基础上。即交易计划是一个应变计划,不是一个预测计划。制定好了应变计划,只要你认可这个计划,其实就相当于你非常清楚这个计划的风险和利润所在,只要市场出现计划中的信号,你就敢坚决执行,即使看起来会错,也很清楚错误所产生的代价以及这种代价是否超出自己的承受范围。约束是一种保护,也是一种手段,迫使你去坚持。交易计划其实就是一种约束,它会迫使你朝客观的方向靠拢,并最终形成按计划交易的习惯,形成客观性的交易。所以,就我自己的体会来讲,交易计划确实是保证自己更加客观的最重要的手段。

另外,交易计划的制定,也可以确定你的追求目标。确定追求目标,才能形成相应的操作原则和系统,而不至于什么机会都想抓,什么都不舍得放弃,结果却什么也抓不到。市场的波动很容易使你丧失追求目标,而追求目标的丧失,必然伴随着相应的风险管理的丧失,最终使你即不清楚想获得什么(只有一个模糊的赚钱的概念),也不清楚准备失去什么(只是担心亏损,但不清楚亏多少该刹车),直到亏损到让你忍无可忍的时候才清醒。而交易计划的制定可以使这一切皆清清楚楚,使自己一直处于主动状态,避免自己被市场的无序波动弄得惶恐不安和患得患失。

交易的本质,对于投机者来讲,无非就是:你准备付出什么(冒多大的风险),想获得什么(至于怎么付出、怎么获取那是交易技术的问题)。

如果你在进场之前,没有形成严格的交易计划,只是在心里有个模糊的框架,则由于市场价格的起伏波动,你就难以确定你准备付出多少,也难以确定你到底想要获得什么,一切均变得缥缈起来。所以,就会出现该止损的没有止损,该持仓的没有坚持,该进场的没有进场,只剩下无穷无尽的后悔。而由于这些后悔,你还会产生错觉:只要坚持自己的观点,只要严格执行计划,只要不再后悔,你就能获得成功。

几乎对于所有的投资者来讲,只要你没有建立严格的交易记录和交易计划,留在你头脑里的似乎都是你看对而没有操作的记忆,至于你看错的也没有操作的,你很快就会忘记。所以,你只记得你对的时候(当然看错又做错的也会印象深刻),在此基础上,你会产生幻觉和盲目的自信。直到亏完为止,还会认为主要是自己运气不佳,不是水平问题或者水平有问题但不知道如何改进。

你只有建立了严格的事前交易计划和事后的操作记录,你才能真正的反省自己,总结自己,并提高自己,使自己处于相对客观的状态来评估自己和市场,而不是靠零碎的记忆来总结自己。我一直强调客观对交易的重要性。而制定交易计划,是使你保持客观交易的一个最重要的手段。

交易没有固定的路数,能够赚钱的就是合理的,成功的交易就是赚钱的招数反复用,不成功的排除抛弃。

一个成功的套路,我们可以称之为交易策略,也可以称之为交易系统,里面包含的因素有哪些,发生了哪些变化,交易者都要心中有数,最好的办法是做好交易日记。

把当下你认为影响交易的因素都列出来,比如:性格,时间,资金量,交易方式、方法,心理承受力等等。反正是你能想到的,认为对交易有影响的内容,都列出来。之后,开始按之前的方式做盘。每笔交易,无论盈亏,把这一笔的影响因素,在上面的列表上打个勾。每做一笔,打一圈勾,表格统计的时候,把盈利和亏损的交易分开统计。做一段时间,一个月,一个季度的,总结一次,看看表单上哪个栏目的勾最多(也许好几个因素的对勾一样多),哪个(几个)就是当下的瓶颈。这样做的好处是,可以较为全面的统计影响因素,不会把每次亏损都归结在心态或者其他某个方面。所以,这个工作,最好一直做下去,做到不再交易的那天为止。

做所有的这些工作的目的就是为了保持交易的一致性,让你的策略内的各个因子的变化适应环境,契合市场。

财富不是抢来的,更不是赌来的,而是等来的。虽然等待说来容易,但其实也是一场心力和脑力的比拼。

面对市场变幻莫测的K线和涨涨跌跌的价格,普通人很容易陷入其中,即使之前定好了规则和标准,也很可能经不起波动的诱惑而贸然出击,如果出击成功则生侥幸之心,如果失败很难不生嗔恨,这样下来结果可想而知。要想在这样的市场中静静等待,不露声色,波澜不惊,就要有很强的心理控制能力。同时,还要有一定的洞察力。一天的行情可能会反复涨跌数次,但真正蕴含机会的涨跌可能寥寥无几。高手对盘口和涨跌力度、速度的感知可以帮助他们筛除掉一些“机会”,从而使交易成本降低。这种对行情变化的感知和判断听着简单,其实是很需要心力作为支撑的。每一次的出击或是放弃,都需要经过反复地掂量和各要素的平衡,最后做出决策。除此之外,等待也不是一味地傻等。等待需要有一个明确且真实的目标,你应该明白,自己究竟是在等什么,如果真的来了,应该怎样去面对,这就要求交易员需要有一个清晰的交易体系,其中对于进出场的标准、资金管理、心态控制有着具体的设定。只有这样,在市场中才能做到有的放矢。

交易市场在不同人的眼里有不一样的形象。在局外人看来,交易就像是赌场,两眼一闭赌涨跌,一手天堂一手地狱。在局内普通交易员看来,市场就像是战场,涨涨跌跌好似打打杀杀,不去管我杀了谁,谁又会杀我,只管磨好刀,冲进去搏得一身血,最后只要一将功成即可。

在局内高手看来,市场就像是钓鱼,拼的是耐心和毅力。方法和手段已然成型,只需要静静地等待市场给出机会,市场中符合自己“钩子”的机会好比水中的“鱼儿”,淡定下钩,安然收线。

如果市场一直没有机会,那就只有一个字“等”。高手“垂钓”也会有跑鱼饵的情况,但绝不会像普通人那样,全身下水拼个鱼死网破,或是无论鱼儿是否贸然下钩,结果白白浪费。

交易到深处,拼的都是认知和执行!

由于人们的认知有限,对事物的看法总不能反应事物真实的全部。同样,由于投资者的认知有限,对行情的认识也不能反应行情真实面目的全部。从这个角度看,我们每个人的主见,在行情面前不过是种种偏见。而只有当你的主见,能无限接近行情真实面目的时候,才可称得上真正的“主见”。

对行情真实面目的认知有限,必然带来交易上的错误。所以,交易中,犯错是不可避免的事情,但我们可以通过加深对行情真实面目的认知,减少犯错的概率。想让自己的认知无限接近行情的真实面目,就必须让自己融入到行情当中,感知行情的脉搏。俗话说,不入虎穴焉得虎子。只有在实战中不断经历行情的演变,观察价格的反应,才能更深的理解行情的真实面目,才能提高对行情真实面目的认知。

当你的认知,无限接近行情的真实面目的时刻,也是行情判断比较准确的时刻,同时也是敢于下重注的时刻,或者是在正确的仓位上加仓的时刻。然而我们的认知,不会时刻都能接近行情的真实面目,于是做出的决定往往与行情相悖,此时的错误要勇于承认,行动上要果断离场。相反,对于那些行情判断正确时草草收场,或者行情判断错误时又坚守不放的投资者,是认知的重大错误,因为他不承认人们认知的有限性。

所以,只有承认认知的局限性,你才会坦然的面对错误,面对亏损,把亏损看成是交易的很正常组成部分。认知不能接近行情真实面目就要改变认知,做顺应行情真实面目的思考,同时由于认知偏见犯的错误、造成的亏损,也要相应的处理掉。止损就是这么来的,它是认知的要求,不是为了止损而止损。当认知与判断接近行情真实面目,就要把这种认知判断延续下去,同时,正确的持仓也要继续下去,直到认知偏离了行情真实面目,就要及时离场,以防利润大部分回撤,止盈就是这么来的。然后重新出发,认知行情,做下一笔交易。

由于人性本身的弱点,即使很多投资者已经感受到了重大机会的来临,或者危险信号的到来,却还是优柔寡断,没有勇气果断的进场,或离场。这就有必要通过建立严格的交易准则,来规定自己的认知和执行,弥补面对市场时的人性弱点。

熙熙攘攘皆为利往,在一个“利”字的诱惑面前,人性的弱点暴露无遗,没有了防备,经不起冲击。所谓君子爱财取之有道,我们不仅要为利而往,还要找到掩护人性弱点的利剑,才算找到了取舍财富的不二法门。

交易到深处,拼的都是认知和执行!

来源:期货实战排排网

2021-05-06 原文

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