【政策解读】中国（上海）自贸试验区临港新片区金融政策对长三角地区的经验借鉴

2020年5月8日，临港新片区出台了《全面推进中国（上海）自由贸易试验区临港新片区金融开放与创新发展的若干措施》（以下简称《若干措施》），从更深层次、在更宽领域、以更大力度推进临港新片区金融开放与创新发展，努力提升对全球资源的配置能力，加快打造更具国际市场影响力和竞争力的特殊经济功能区。《若干措施》聚焦于五方面，本文选取两大方面做深入解读，并从长三角的层面借鉴临港新片区的经验，探索金融开放与创新发展的路径。

积极吸引外资设立各类机构

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政策内容：

临港新片区将先行先试金融业对外开放措施，积极落实放宽金融机构外资持股比例、拓宽外资金融机构业务经营范围等措施，支持符合条件的境外投资者依法设立各类金融机构，保障中外资金融机构依法平等经营。

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礼森解读：

临港新片区对于金融机构与金融业务的大力支持，将吸引更多金融机构落户临港新片区，从细分方面看，临港新片区对银行、证券、保险、期货、基金管理公司、信托、金融租赁、融资租赁公司、财富和资产管理机构、第三方支付公司、资产评估机构、信用评估机构、股权投资管理企业、股权投资企业交易场所、金融要素交易平台、清算结算机构、国内外金融组织都是有政策支持的。各类金融机构在临港新片区的落地将会打造金融创新新高地，形成更开放的金融产品体系，这不仅仅对临港新片区有利，更是对周边地区（长三角地区）有着重要的意义。

随着临港新片区乃至上海不断深化金融开放，长三角地区将会享有金融开放带来的溢出效应。金融创新高地的打造将会构建更为完善的金融体系，从而能吸引更多的产业、企业向临港新片区乃至长三角地区聚集，同时，完善的金融体系也可以为技术和产业创新发展提供强大的支撑。临港新片区可以与长三角其他地区互通有无，在金融支持、金融服务、科技成果转化等方面加强合作，临港新片区提供金融机构名单，长三角其他地区提供需要金融服务的企业名单，从而促成双方的合作，共同发展。另外，对于长三角其他地区寻求更高国际舞台的企业（比如需要跨境并购、跨境发债、境外投资等的企业），可以在临港新片区设立总部，享受新片区金融支持政策。

实施资金便利收付的跨境金融管理制度

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政策内容：

在适用已出台及今后出台的全国自贸试验区各项金融政策及国家金融管理部门出台的各项贸易投资自由化便利化措施的基础上，以资金跨境自由流动和资本项目可兑换为重点，承担更大的风险压力测试，充分发挥制度创新试验田作用。

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礼森解读：

临港新片区在开放型经济制度创新方面走在了全国前列，《若干措施》中提出，建立本外币一体化账户体系，目前我国本外币账户分开管理，跨境资金的流动分隔，割裂了本外币账户之间的内在联系。本外币一体化账户体系有助于对于境内外企业涉外资金的统一管理，便于全流程监控，加强资金管理与风险控制。《若干措施》中还提出：探索开展本外币合一跨境资金池试点，即资金池内本外币合一，境内外资金可自由兑换，使得跨境资金收付更加便利，将大大有利于跨国企业，只需要搭建一个资金池即可满足本外币资金统一调度的跨境调拨需求，大幅提高资金使用自由度。本外币一体化账户体系和本外币合一跨境资金池试点有利于资金的跨境流动，提升了临港新片区营商环境，吸引更多的跨国头部企业。

境内外的涉外资金使用更加自由将会为临港新片区聚集更多的企业，对长三角其他地区来说，可以利用临近临港的区位优势，不断发展自身。一是，由于跨境资金的自由流动，长三角其他地区可以吸引更多入驻临港的外资企业在当地设立研发、生产、销售基地，或是设立子公司、分公司；二是做好同一产业链上下游的配套，围绕临港新片区的核心产业，利用临近临港的区位优势及临港的辐射效应，吸引更多的上下游产业；三是为在临港新片区聚集的跨国头部企业的高端人才做好工作与生活的配套，长三角地区可以率先探索高端人才居住就业等机制联动问题，探索打造集旅游、休闲、购物、观光、高端疗养于一体的综合大型国际社区，吸引临港新片区的高端人才前往长三角各地消费、生活、工作。