“超级资金”大撤退，七大主力最爱这些股

2021年上市公司一季报已经披露完毕，国家队、公募基金、社保、保险、QFII、券商、养老金等A股市场的七大主力的最新布局变化浮出水面。特别值得注意的是，国家队发生了重大变化，一季度撤出了307只个股，仅新进了8只个股！东方财富Choice数据显示，截至2021年一季度末，上述七大主力一季报合计持有A股市值11.42万亿元，比2020年年报的11.47万亿元减少了500亿元。

排名首位的是公募基金，持股市值为5.45万亿元，较2020年年报的5.30万亿元增加了1500亿元。（因一季报和年报的统计口径不同，公募基金部分仅供参考）紧随其后的是国家队，持股市值为4.03万亿元，较2020年年报的4.23万亿元减少了2000亿元。保险资金位列第三，为1.43万亿元，较2020年年报的1.49万亿减少了600亿元。随后排在第四到第六位的分别是QFII、社保基金和券商，持股市值分别为2199、1697和1015亿元，较2020年年报的1624、1706、1027亿元分别增加了575亿元，和减少了9亿元和12亿元。而养老基金作为近几年新现身的主力，一季报持股市值192亿元，较2020年年报的148亿元也增加了44亿元。01国家队东方财富Choice数据显示，截至2021年一季度，国家队（包括证金、汇金、证金资管、外汇局、证金定制基金等）现身558家上市公司前10大流通股股东名单，合计持股市值4.03万亿元，与A股同期总流通市值64.13万亿相比，占比为6.3%。值得注意的是，与2020年年报相比，国家队今年一季度共退出307只个股的十大流通股东名单，同时新进洛阳钼业等8只个股(这8只个股多为前十大流通股东门槛降低，导致被动新进)。持股流通市值TOP20从持流通股市值角度来看，2021年一季度国家队持股市值前20公司是建设银行、中国银行、工商银行、农业银行等。除中国平安、中信证券国家队分别减持147亿元和53亿元外，其余18只个股国家队持仓市值变化并不大。

退出流通市值TOP20随着过去2年，抱团股行情成为市场焦点，不少核心资产股价叠创新高，而国家队选择在市场最热的时候退出。从一季度持股数据看，国家队退出了不少抱团白马股十大股东名单，其中去年年报持有招商银行402亿元，今年一季度消失在前10大流通股股东行列。此外国家队持股退出市值超10亿的还有山西汾酒、汇川技术、爱尔眼科、中国联通、北方稀土、安琪酵母、士兰微、紫光国微、阳光电源等多只白马股。

减持流通市值TOP20而另外一些白马股，虽然国家队没有退出，但也进行了一定程度的减持。比如中国平安，国家队减持147亿元，位居减持市值榜首位。此外中信证券、平安银行、中国太保、招商证券、方正证券等多只金融股也遭国家队减持超30亿元。

02公募基金东方财富Choice数据显示，2021年一季度末公募基金合计持股市值高达5.45万亿元，与A股同期流通市值64.13万亿元相比，占比为8.5%，相较2020年年报的5.30万亿元增加了1500亿元。（因一季报和年报的统计口径不同，公募基金部分仅供参考）流通市值TOP20从持流通股市值角度看，2021年一季度公募基金整体依旧偏爱“喝酒”，贵州茅台、五粮液持仓市值分别超1800亿和1200亿元。海康威视、中国中免、招商银行、宁德时代持仓市值均超600亿元。而从市值变动角度看，多个核心资产个股一季度遭遇了公募的减持，其中中国平安、美的集团市值减少均超300亿元。而海康威视、招商银行、贵州茅台、兴业银行、智飞生物5只个股一季度市值逆势增长，其中海康威视增长147亿元。

03保险资金东方财富Choice数据显示，2021年一季报保险资金总计持有1.43万亿元股票，与A股同期流通市值64.13万亿相比，占比为2.2%，相较2020年年报的1.49万亿元，减少了600亿元。按申万一级行业看，2021年一季报，保险资金持有银行板块市值增加483亿元，减有非银金融板块市值减少1287亿元。

值得注意的是，非银金融板块市值减少主要因为一季度中国人寿股价下跌超17%，从而引发大股东中国人寿保险(集团)公司持股市值减少了1280亿元。流通市值TOP20从持流通股市值角度来看，2021年一季报保险资金持有流通股市值最多的分别是中国人寿、平安银行等个股。其中中国人寿市值减少1280亿元，平安银行市值增加300多亿元，此外兴业银行、长江电力、浦发银行、中国船舶等个股市值增加也均超60亿元。

04QFII东方财富Choice数据显示，2021年一季报QFII总计持有2199亿元A股股票，与A股同期流通市值64.13万亿相比，占比为0.34%，相较2020年年报的1624亿元，增加了575亿元。按申万一级行业看，2021年一季报，QFII持有流通市值增加最多的行业是电气设备、化工、汽车等行业。持有流通市值减少最多的行业是家用电器、电子、建筑材料。

流通市值TOP20从持流通股市值角度来看，2021年一季报QFII持有流通股市值最多的分别是隆基股份、宁德时代、北京银行、美的集团等个股。其中市值增加最多的是隆基股份，持股市值增加200亿元；市值减少最多的是美的集团，持股减少了79亿元。

05社保基金东方财富Choice数据显示，2021年一季报社保基金总计持有1697亿元A股股票，与A股同期流通市值64.13万亿相比，占比为0.26%，相较2020年年报的 1706亿元，减少了9亿元。按申万一级行业看，2021年一季报，社保基金持有市值增加最多的板块是休闲服务、钢铁、通信等；持股市值减少最多的板块是医药、食品饮料、化工。

流通市值TOP20从持流通股市值角度来看，2021年一季报社保基金持有流通股市值最多的分别是万华化学、华鲁恒升、长春高新、三一重工等个股，持股市值均超30亿元。其中市值增加最多的是中国中免，持股市值增加21亿元；持股市值减少最多的是长春高新，减少了17亿元。

06券商东方财富Choice数据显示，2021年一季度券商共计持有1015亿元流通市值，与A股同期总流通市值64.13万亿相比，占比为0.16%，相较2020年年报的1027亿元，减少了12亿元。按申万一级行业看，2021年一季度券商持流通股市值增加最多的板块分别是银行、传媒等；持股市值减少最多的板块分别是非银金融、食品饮料。

流通市值TOP20从持流通股市值角度来看，2021年一季度券商持有流通股市值最多的为万科A、中信建投、海康威视、江苏银行等个股，其中万科A持股市值为138亿元，较2020年年报增加了7亿元。持股市值变动方面，增加最多的是江苏银行、中环股份、天邦股份等个股；减少最多的是中信建投、华泰证券、贵州茅台等个股。

07养老基金东方财富Choice数据显示，2021年一季度养老基金共计持有192亿元流通市值，与A股同期总流通市值64.13万亿相比，占比为0.03%，相较2020年年报的148亿元，增加了44亿元。按申万一级行业看，2021年一季度养老基金持流通股市值增加最多的是化工、食品、交通运输等板块；持流通股市值减少最多的是电气设备、有色金属、公用事业等板块。

流通市值TOP20从持流通股市值角度看，2021年一季度养老基金持流通股市值最多的是人福医药、正泰电器、大族激光、扬农化工等个股，其中人福医药持有12亿元。持股市值变化方面，市值增加最多的是浙江龙盛、重庆啤酒、中国石化等个股，其中浙江龙盛持股市值增加了5亿元；减少最多的是长盈精密、正泰电器、顺鑫农业等个股，长盈精密减少了2.4亿元。