上证【早知道】2020-12-22

【今日导读】
>科技巨头齐推智能汽车新品、车联网成为行业趋势
>供需格局出现改善、R125制冷剂本月累计上涨77%
>我国将加快氢能产业链发展、市场规模有望达万亿
>海兰信实控人变为国资、聆达股份投资光伏电池片

【上证聚焦】
○科技巨头齐推智能汽车新品、车联网成为行业趋势
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华为21日举行新品发布会，正式发布了华为智选车载智慧屏。这是国内首款搭载分布式技术的车载智慧屏，华为手机上支持HUAWEI HiCar的应用可以无缝流转至车载智慧屏，体验不中断。另据媒体报道，特斯拉将于明年初推出全自动驾驶系统的订阅服务，苹果公司Apple Car项目也有望提前至明年对外公布。近年来苹果一直在申请各类汽车专利，涉及自动驾驶、智能座舱、智能车身等多个领域。
华西证券分析师刘泽晶认为，汽车产业正处在巨变前夜，智能化已成为电动化后最重要的产业趋势。今明两年将有多家车企相继实现L3、L4级别的智能驾驶量产，L3、L4级别渗透率有望在2025年达到10%和2%，2030年进一步攀升至18%和9%。
中科创达（300496）专注于移动智能终端操作系统，案例覆盖大部分车厂；
华阳集团（002906）配套长城、长安的多款车型三季度以来持续畅销，配套品类涵盖中控、液晶仪表、HUD、无线充电等；
全志科技（300458）推出了国内首款车规平台型SoC，成为后装市场主流方案供应商。

【上证精选】
○人民银行提出明年着重抓好以下工作任务：稳健的货币政策灵活精准、合理适度；进一步加大对重点领域和薄弱环节的金融支持；持续防范化解金融风险；深化金融供给侧结构性改革。
○多个省份相继发布支持中小银行发展专项债券的发行计划，将助力中小银行补充资本金，提升其风险抵御能力和服务实体经济能力。
○据中国结算数据，11月A股新增投资者152.71万，同比增加84.76%，环比增加36.34%。
○中国人寿宣布，今年年初至12月20日，累计原保险保费收入突破6000亿元。2019年全年，原保险保费收入为5684亿元。
○截至发稿时，欧洲三大股指跌幅近3%，原油和有色金属期货普跌。市场关注新冠疫情导致英国伦敦等地调升防控级别。

【产业情报】
○供需格局出现改善、R125制冷剂本月累计上涨77%
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12月21日，从百川盈孚获悉，浙江、山东等地区R125制冷剂价格上涨3000元/吨，报价28000元-30000元/吨，该品种自12月初以来累计上涨约77%。另外，R32也继续上涨近5%，均创近期反弹新高。
开源证券金益腾认为，自12月起，受印度关停产能、原料四氯乙烯紧缺、需求边际回暖、前期R125扩张产能较少等影响，R125涨幅显著，带动R32和R410a等相关产品保持强势。当前我国制冷剂市场正处于三代对二代制冷剂产品的更替期，三代制冷剂的产能扩张即将结束，供给端有望迎来显著的边际改善。此外，三代制冷剂配额管理即将在立法层面落地，未来有望在反转后开启高景气的“黄金十年”。
三美股份（603379）拥有制冷剂R134a产能6.5万吨/年、R125产能3.2万吨/年；
巨化股份（600160）的氟致冷剂处于全球龙头地位，R22年产能11万吨。

○我国将加快氢能产业链发展、市场规模有望达万亿
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国新办21日发布《新时代的中国能源发展》白皮书指出，坚持绿色发展导向，优先发展可再生能源，加快提升非化石能源在能源供应中的比重；加速发展绿氢制取、储运和应用等氢能产业链技术装备，促进氢能燃料电池技术链、氢燃料电池汽车产业链发展。
我国燃料电池产业链国产化已进入快速通道：2017年燃料电池系统国产化程度30%，仅掌握系统集成、双极板、和DCDC，其他零部件均依赖进口；2020年国产化程度达到60%左右，电堆、膜电极、空压机和增湿器均自主可控。据国元证券彭聪测算，2021年系统和电堆平均成本分别为3827元/kW、1700元/kW，相较2018年降幅60%左右。行业远期市场规模将达到万亿级别。
美锦能源（000723）投资电堆龙头国鸿氢能，并参股膜电极龙头鸿基创能；
汉缆股份（002498）最新公告拟与青岛岩海碳材料等成立合资公司，推进燃料电池关键核心技术研发及产业化。

【公告解读】
○海兰信实控人拟变更为深圳国资
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海兰信（300065）实控人申万秋拟与深圳市特区建设发展集团筹划相关方案，通过后者认购公司非公开发行股票及原实控人表决权委托的方式，使特区建发成为公司控股股东、实控人。特区建发是深圳市国资委出资组建的国有独资企业。

○聆达股份拟定增投资太阳能电池片
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聆达股份（300125）拟定增募资不超12亿元，用于金寨嘉悦新能源二期5.0GW高效电池片（TOPCon）项目以及补充流动资金。公司实控人王正育方面将认购不低于本次发行股票总数的22.02%。

○赛伍技术签订胶膜及背板销售合同
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赛伍技术（603212）与正信光电签订采购框架协议，约定采购的产品包括胶膜（EVA&POE）和背板，预估合同总金额为4.63亿元，年均销售金额占公司2019年度营业收入约21.69%。

○中国软件等多方成立操作系统创新中心
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中国软件（600536）子公司麒麟软件拟与天津飞腾、金山办公、奇安信等联合出资成立先进操作系统创新中心（天津）有限公司，其中麒麟软件出资2275万元，占注册资本45.5%。公司致力于以操作系统为核心的国产基础软硬件产业生态构建，涉及国产关键软硬件协同攻关技术研发等。

○中化国际拟投建新材料产业园
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中化国际（600500）拟在扬州化工园区发展可降解塑料、高端树脂、高性能纤维、电子材料和改性材料五大材料产业，建设中化仪征新材料产业园，总投资预计约80亿元。

○寒武纪签订智能计算设备采购合同
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寒武纪（688256）与南京市科技创新投资签署了关于南京智能计算中心项目（一期）智能计算设备采购项目的合同，公司向买方提供智能硬件系统、人工智能算力平台，合同金额约3亿元。

○山东路桥预中标93.1亿元大单
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山东路桥（000498）子公司路桥集团、鲁桥建设等，以独立投标或组成联合体投标的方式，参与了临淄至临沂高速公路工程施工项目招投标。项目评标结果公示，合计获得预期中标价93.1亿元，占公司2019年营业收入的40.03%。

【资金观潮】
○四机构席位买入帝科股份
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21日交易公开信息显示，四家机构席位合计买入帝科股份（300842）3959万元，约占该股当日成交额的8%。
兴业证券研报指出，公司主营新能源领域的光伏银浆，应用于P型单晶电池的导电银浆出货已经占据主导地位，应用于N型电池的导电银浆也已规模化出货。公司产品结构性调整对应市场需求，有望打开业绩成长空间。

【交易闹铃】
○四只新股22日申购
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西大门（707155）发行价21.17元，申购上限9000股，主营遮阳材料。
中瓷电子（003031）发行价15.27元，申购上限1.05万股，主营电子陶瓷。
火星人（300894）发行价14.07元，市盈率25.77倍，申购上限7500股，主营集成灶。
奥普特（787686）发行价78.49元，市盈率31.46倍，申购上限5000股，主营机器视觉核心软硬件。