但斌也扛不住 旗下有产品跌破预警线！高位全仓“抱团”3个月亏超20%
摘要【但斌也扛不住 旗下有产品跌破预警线！高位全仓“抱团”3个月亏超20%】今年春节以来，抱团白马股的连续下跌，让私募大佬但斌老师也撑不住了。一份内部文件显示，但斌旗下一只基金，在今年高位全仓了“抱团”股之后，至今净值已经跌了超20%，触及了产品预警线。今年春节以来，抱团白马股的连续下跌，让私募大佬但斌老师也撑不住了。基金君获取的一份内部文件显示，但斌旗下一只基金，在今年高位全仓了“抱团”股之后，至今净值已经跌了超20%，触及了产品预警线。高位全仓“抱团”但斌旗下产品触及预警线文件显示，东方港某只基金成立于2021年2月9日，截止至2021年5月7日预估值，净值跌破了0.8，触及产品预警线。
一般来说，私募基金的清盘线设在0.8元或者在0.7元附近。在清盘线条款之上，渠道还多设了一道预警线，如果跌破0.9元或者0.8元的预警线，私募就得减仓慢行。东方港湾称，春节过后，虽然单从指数来看，各大指数跌幅都并不大；但分拆来看，市场在节前与节后风格截然不同，前期上涨较多的“抱团”龙头股普遍杀跌，前期表现冷淡的周期股大涨，且市场整体波动剧烈：在经历节前的疯狂上涨之后， 2 月 18 日市场阶段性见顶，沪深 300 最大回撤 17.65%，恒生科技指数最大回撤29.95%，纳斯达克指数最大回撤 12.61%；尤其是我们之前重仓的白酒、互联网零售等行业龙头，均有超过 20%的回撤；而汽车制造龙头最大回撤近50%。东方港湾称，出于谨慎的考虑，在3月份就降低了持仓中较高估值的股票仓位，避免了部分投资个股的较大回撤(例如新能源汽车回撤最大超过 50%)。虽然及时做了减仓处理，但因基金成立时点正好赶上了上涨的顶点，而母基金当时处于满仓状态，所以该子基金仍出现了 20%的回撤。目前，这只基金以 3-4 成仓位谨慎运行，个股的配置上，更加考虑防御下跌风险的同时，能有更大的向上弹性，争取利用该仓位水平将基金净值带回到安全的净值区间上。最后，东方港湾解释称，历史上在 2015 年牛市顶点也曾发行过众多基金，也经历了短期的波动，但拉长时间来看，都取得了非常优异的表现。茅台5连跌 ，盘中失守1900元！一图速览春节以来市值蒸发超千亿的中国企业K线图特色数据资金流向公告个股日历核心题材
但斌最新观点东方港湾董事长但斌日前在一场线上金牛私募直播中，分享了一些最新精彩观点。其中他提到，白马股杀跌是因为估值偏高。但斌称，经过2019年、2020年，包括今年的年初的大涨以后，很多公司的利润并没有增长那么多，但是它的股价已经涨了几倍了。情绪一变，哪怕一个公司出利好也跌。出现这样的问题，最重要的原因是估值偏高。另外，但斌提到白酒股时候称，如果你要是没有偏见，白酒这个行业是非常好的一个行业。但斌称，白酒行业现在上市的差不多18家公司，1999年1月份，第一家企业上市，现在这家这个公司已经涨了几百倍了；第二家公司2月份上市，也是几百倍了；第三家2001年上市，也是几百倍了。消费类公司，世事变化，消费永不眠。人类的消费周期是非常长的，在美国，包括烟草这些行业的公司，它跨越了每个周期。谈到A股的时候，但斌称这次调整可能会持续到三季度或者年底，市场风格切换比较快，不像去年有个主线。我们主要是一个自下而上的投资机构，对市场没有太多研究，判断短期走势是比较难的。如果非要去做一个判断，我个人认为这次调整可能会持续到三季度或者年底情况。我们过去形容今年是牛年，前两次的牛年——2009年和1997年都是大年，今年也是牛年，现在很可能是牛低头喝水，到了虎年来的时候，一抬头可能又是不错。如果非要去算命，(调整)时间可能会持续到三季度或者年底，另外，到了三季度或者年底的时候，估值修复可能也差不多了。主力资金加仓名单实时更新，APP内免费看>>（文章来源：中国基金报）