27元信立泰开启十年价投之旅 先上图，大家可以看到，今天信立泰盘中跌到五年多以来的强技术支撑位，即2...

先上图，大家可以看到，今天信立泰盘中跌到五年多以来的强技术支撑位，即27元附近，无独有偶的是，就在刚才，信立泰公告其高管集体增持近二十万自家股票！

27元，285亿市值！ 放眼未来十年，当下是不是一个周期最低点？那我们就抛开技术面，再来看看基本面：

以下是2021年信立泰的创新药产品基本盘:

恩那司他报产？（肾性贫血）

复格列汀报产？ （糖尿病）

阿利沙坦营业收入10亿！（高血压）

阿利沙坦两个复方降压药进3期临床（高血压）

沙库巴曲阿利沙坦（S086）进2～3期临床

（慢性心衰）

我们可以看到在2022年之前信立泰的信立坦是最主要的营收引擎，恩那司它，复格列汀，以及S086和阿利沙坦的2个复方制剂，预计2023～2025年才会陆续上市；

器械方面， 2021年～2023年， 脑支架，左心耳封堵器，和雷帕霉素球囊支架会陆续上市，但其市场不算大（譬如，采集后冠脉支架由之前的200亿市场变成20亿）

美国方面，以JK07为首的创新药，估计2025年以后才能看出眉目…

首先，我们要知道，信立泰的最大投资逻辑就是他已经开始专注于慢性病领域里创新药的研发和销售，特别专注于心血管病这一领域；这是我们投资信立泰的基石！

我们也可以看到，信立泰的主要创新产品，都要2023年～2025年才会陆续上市， 上市后的产品会逐渐起量，一般至少五年才能达到一个销售的相对峰值，也就是 2028～2030 年才是信立泰的一个营收规模和增速都非常漂亮的样子，这个过程差不多要整整十年！

长期看信立泰仿制药基本盘50亿营收，估值就可以给到150亿市值， 信立坦明年十亿营收，最起码也值50亿市值，这就200亿市值， 我刚才上述列举的研发管线要3～5年后出药， 5～10年后才会推动营收增长…

我们在简单看看信立泰研发管线未来的营收潜力有多大，首先信立坦和复方制剂以及沙库巴曲阿利沙坦对标的都是诺华的缬沙坦，及其复方制剂和诺欣妥；

诺欣妥2021年在华营收30亿！市场潜力至少100亿！诺华制药的缬沙坦及其复方不少于50亿！

信立坦恩那司他对标阿斯利康的罗沙司它，罗沙司他2021年在华营收10亿！ 潜力30亿！ 信立坦特立帕肽对标原研礼来… …

所有研发产品粗略估计未来十年信立泰创新药营收100亿 问题不大！

如果2030年创新药营收突破100亿，则加上仿制药基本盘，总营收就会突破150亿 ！

我记得恒瑞医药的总营收突破150亿的时间节点是在2017～2018年区间，市场给2500～3000亿市值！