投资组合的构建和分析方法

第1章 投资组合管理与分析方法之基础

1.1 资产类别和资产配置决策

1.2 投资组合管理过程

1.3 传统资产管理与量化资产管理

1.4 投资组合分析方法综述

1.5 本书的内容概要

总结

部分 风险和不确定性的统计模型

第2章 随机变量、概率分布和重要的统计学概念

2.1 什么是概率分布？

2.2 伯努利概率分布和概率质量函数

2.3 二项概率分布和离散分布

2.4 正态分布和概率密度函数

2.5 累积概率的概念

2.6 分布的描述

2.7 两个随机变量的依赖：协方差和相关度

2.8 随机变量之和

2.9 联合概率分布和条件概率

2.10 连接函数

2.11 从概率论到统计测量：概率分布和抽样

总结

第3章 重要的概率分布

3.1 概率分布案例

3.2 金融收益分布的建模

3.3 金融收益分布的尾部建模

第4章 统计估计模型

4.1 常用收益估计模型

4.2 回归分析

4.3 因子分析

4.4 主成分分析

4.5 自回归条件异方差模型

总结

第二部分 模拟和优化建模

第5章 模拟建模

5.1 蒙特卡洛模拟：一个简单案例

5.2 为什么使用模拟？

5.3 有多少种场景？

5.4 随机数字的产生

总结

第6章 优化建模

6.1 优化规划

6.2 优化问题中的重要类型

6.3 一个简单的优化问题规划案例：投资组合配置

6.4 优化算法

6.5 优化软件

6.6 一个软件实施的案例

第7章 不确定性下的优化

7.1 动态规划

7.2 随机规划

7.3 稳健优化

总结

第三部分 投资组合理论

第8章 资产多元化

8.1 多元化的原因

8.2 传统的均值—方差优化框架

8.3 有效边界

8.4 传统均值—方差优化问题的替代规划

8.5 资本市场线

8.6 期望效用理论

8.7 对多元化的重新定义

总结

第9章 因子模型

9.1 金融经济学文献中的因子模型

9.2 因子模型中的均值—方差优化

9.3 实践中的因子选择

9.4 阿尔法构建中的因子模型

9.5 风险估算中的因子模型

9.6 数据管理与质量问题

9.7 风险分解、风险归因和业绩归因

9.8 因子投资

总结

第10章 投资组合构建的基准和跟踪误差的使用

10.1 跟踪误差与阿尔法：计算和阐释

10.2 前视和回望跟踪误差

10.3 跟踪误差与信息比率

10.4 跟踪误差预测的计算

10.5 基准与指数

10.6 聪明贝塔投资

第四部分 权益投资组合管理

第11章 量化权益投资组合管理的近期发展

11.1 在实践中常用的投资组合约束

11.2 尾部风险度量的投资组合优化

11.3 涵盖交易成本

11.4 多账户优化

11.5 涵盖税负

11.6 稳健的参数估计

11.7 投资组合再抽样

11.8 稳健的投资组合优化

总结

第12章 基于因子的权益投资组合构建和业绩评估

12.1 实践中运用的权益因子

12.2 股票筛选

12.3 投资组合选择

12.4 风险分解

12.5 压力测试

12.6 投资组合业绩评估

12.7 风险预测与模拟

总结

第五部分 固定收益投资组合管理

第13章 固定收益投资组合管理基础

13.1 固定收益产品和债券市场的主要分类

13.2 固定收益证券的特点

13.3 投资债券的主要风险

13.4 固定收益分析方法

13.5 固定收益投资组合策略系列

13.6 固定收益增值策略

总结

第14章 基于因子的固定收益投资组合的构建和评估

14.1 用于实践的固定收益因子

14.2 投资组合选择

14.3 风险分解

总结

第15章 构建债务驱动的投资组合

15.1 与债务相挂钩的风险

15.2 寿险公司的债务驱动策略

15.3   界定福利养老金的债务驱动策略

总结

第六部分 衍生品及其在投资组合管理中的应用

第16章 金融衍生品基础

16.1 在投资组合管理中运用衍生品的概览

16.2 远期和期货合约

16.3 期权

16.4 互换

总结

第17章 权益投资组合管理中的衍生品运用

17.1 股指期货和投资组合管理应用

17.2 权益期权和投资组合管理应用

17.3 权益互换

总结

第18章 固定收益投资组合管理中的衍生品运用

18.1 运用国债期货控制利率风险

18.2 运用国债期货期权控制利率风险

18.3 运用利率互换控制利率风险

18.4 运用信用违约互换控制信用风险

总结

附录：基础线性代数概念

参考文献

译后记