炒股是个“技术活儿”?用好技术分析,更准确地理解市场,提升盈利概率

技术分析的内涵
技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象,应用数学和逻辑的方法,探索出一些典型的变化规律,并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。
技术分析大师墨菲用这样一句话来概括:“技术分析是以预测市场价格变化的未来趋势为目的,以图表为主要手段对市场行为进行的研究。”作为一种投资分析工具,技术分析有一定假设条件为前提:市场行为涵盖一切信息、证券价格沿趋势移动和“历史会重演”。
我们研究技术分析,就是在研究图表,股价走势就是最基本的素材。在技术分析领域,各种理论和方法通常有两个目标,一是对当下的市场做出尽可能准确的描述,二是力求对未来市场趋势做出合理的预判。
正因为预判有可能对,也有可能错,就需要一套完整的风险防控策略,来帮助我们提升盈利的概率。而好的方法会帮助我们更准确地理解市场。

“历史会重演”
技术分析作为一种预测行情走势的工具,是基于“历史会重演”这一假设。
人们做事往往依从一定的模式,体现在股票操作上也一样。一个公司受到利好能涨多少,很大程度上是根据以往这个公司受到利好能涨多少,或者同类型公司在受到如此利好刺激时能涨多少为判断依据,因为历史往往惊人的相似。反过来看,利空对于市场整体和个股的打压也是同样的道理。
在一些典型的技术分析方法被广泛使用之后,市场走势就容易“自我实现”。比如当越多的人在看到市场在上升趋势中出现一根大阴线时,判断第二天市场会弱势,就纷纷卖出股票,就会导致当天这根阴线变得更长。一些后知后觉的投资者在收盘后分析这样的K线图时,会做出第二天卖出的决策,一部分人在盘前以低于收盘价的价位挂单,可能就会导致低开,而这样的低开走势会让更多的投资者产生恐惧情绪,进而导致卖出行为。
对于这一假设,我们不妨再思考一下这个例子:我们在日常生活中使用钱去换吃穿用的物品,背后的逻辑是什么?一张标明面值的纸币,它本身并没有价值,为什么能用它换来东西?就是因为我们对它拥有共同的心理,因为每个使用者都相信这张纸一定会被其他人接受,所以它就有了这种神奇的力量。这种共同心理被打破时,人们不再信任它的价值,它就会一文不值。
“历史会重演”就是因为类似的共同心理基础,市场走势“自我实现”,假设可以变成现实。
即便你并不完全相信技术分析,观察它的交易信号也依然重要。因为在很多时候,技术信号本身已经构成了推动市场运动的重要力量,我们也要对它心存戒备。
