投资组合-管理理论
社会投资可以分为产业投资和金融投资两种形式。金融资产包括股票、债券和货币市场工具及金融衍生商品等构成了数目巨大的金融资产，其已成为当今各国机构投资结和个人投资者首选的投资对象。
现代投资组合的核心是将资金投资于两个或多个风险资产上，建立起多证券或多资产的投资组合，以便达到分散风险的目的，也就是“不把所有的鸡蛋放在同一个篮子里”，为减少风险而选择最优的投资组合。
投资组合的期望收益率和风险。一个有效的投资组合是由组成的各证券及其权重决定的，因此投资组合估计的或期望的收益率是其成分证券估计或期望收益率的加权平均。在对单个证券的风险程度进行度量时，收益率的方差和标准差是衡量风险程度的两个主要变量，两种主要拥有测量收益率围绕其平均值变化的程度，如果变化剧烈，则表明收益率波动幅度很大。 在证券组合中，证券收益率直接呈负相关程度较低时，证券组合投资的风险较小。通过合理的完全多元化的证券组合，可以将来自特定公司的非系统性风险消除，但与市场波动相关的系统性风险则无法通过投资多元化来消除。
系统性风险的衡量。系统性风险是指由于政治、经济、社会环境等因素的变动而引起整个证券市场上所有证券价格变动的风险，但是每一种证券受系统性风险影响的程度并不相同。
确定每一组有效的投资组合之前，投资者必须根据不同投资者的实际情况（风险承受力、流动性、收益性、安全性、投资期限）而制定适合的投资策略。但在确定投资组合之前，必须熟悉证券市场上各类金融商品的特性。在投资对象分析的基础之上，结合投资者的投资目的和财务需求，从市场中选择不同的证券建立组合。
投资者需要对不断变化的证券市场进行不间断的分析和判断。投资组合可以在相对较长的时间内，不做较大而频繁的变动。但是在一个有效性相对较弱的市场上，就需要对投资组合进行随时的调整，对组合内的证券构成进行吐故纳新，以保持最佳的组合状态。
投资组合绩效的评价。投资组合的实际收益率与预期的相比，可以判断投资组合管理是否有效，对效益不佳的组合进行改进。