牛哥谈交易（五）

一、指标简介

MACD，一个非常常用的技术指标，几乎人人都用过，但是你对MACD到底了解多少呢？MACD称为异同移动平均线，是从双指数移动平均线发展而来的，MACD的意义和双移动平均线基本相同，即由快、慢均线的离散、聚合表征当前的多空状态和股价可能的发展变化趋势，MACD的变化代表着市场趋势的变化，不同K线级别的MACD代表当前级别周期中的买卖趋势。牛哥以默认参数（12,26,9）来介绍一下MACD的计算（指标各个线要记住，后面交易策略需要用到）

• 计算离差值（DIF）

DIF=今日EMA（12）－今日EMA（26）

• 计算离差平均值，即DIF的EMA（9），又称MACD线、DEA、DEM（牛哥习惯用DEA）

DEA=前一日DEA×8/10+今日DIF×2/10。

• MACD柱状图

MACD柱状图=2×（DIF-DEA）。牛哥为了柱状图看的明显，一般会将2改成3或者4，这个看个人习惯。

二、指标用法

1.参数选择问题

MACD系统默认是（12，26，9），一般股票牛哥就用默认参数，期货牛哥希望MACD变化快一点，因此牛哥喜欢用（8，21，5），牛哥对斐波那契数列情有独钟。

2.判断趋势

牛哥用MACD判断趋势的方法没有什么特别，当DIF和DEA均大于0(即在图形上表示为它们处于零线以上)并向上移动时，上涨趋势；当DIF和DEA均小于0(即在图形上表示为它们处于零线以下)并向下移动时，下跌趋势。

3.用MACD交易

MACD传统的用法主要是金叉、死叉，即DIF、DEA均为正，DIF向上突破DEA，买入。DIF、DEA均为负，DIF向下跌破DEA，卖出。但是牛哥从来不用金叉死叉的方式进行买卖，虽然是顺趋势交易，但滞后性比较严重。

MACD另外一种经典用法是背离（价格创新高而指标没有创新高为顶背离，价格创新低而指标没有创新低为底背离），牛哥喜欢用这个方法交易，一种背离是DIF与K线的背离，一种背离是MACD柱图与K线背离。

但是背离有一个缺陷，就是背离确认问题，很多情况是事后看背离很准确，但是交易时会出现许许多多假信号，那怎么办呢？牛哥还是那句话，想办法量化，量化出具体数据就有了交易的基础。

牛哥目前采用的方法是K线两个高点（低点）连线与指标两个对于点的连线之间的角度要大于45°，牛哥就认为背离已经产生。

背离策略入场条件已经确定，但是背离还有一个比较大的缺陷，就是出场条件的确认，因为背离没办法等到相同的反向条件达到后离场，因此背离策略的出场需借助其他方法，牛哥一般用局部阻力线或支撑线与固定亏损额孰低为准。

三、牛哥策略

• 入场条件：DIF与K线、MACD柱图与K线背离。

• 止损条件：局部支撑或阻力线与该品种投入资金的10%孰低值。

• 止盈条件：局部支撑或阻力线与该品种投入资金的30%孰高值。

交易之前牛哥回确认预期盈利与亏损之间的比值，预期盈亏比低于2的，牛哥肯定不交易，牛哥一般只有预期盈亏比大于2.5才交易。

本文由@金晓牛原创，关注我，带你了解更多金融趣事！