股票池-0726 再理解储能的重要性和投资标的

7月23日，国家发改委、国家能源局联合印发了《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，文件明确，到2025 年，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，装机规模达3000 万千瓦以上。到2030 年，实现新型储能全面市场化发展。

3000万千瓦相当于30GW.

该文件的另一重要措施是放开电网侧储能，引导电网侧储能的成本向用户侧疏导。

根据中国化学与物理电源行业协会储能应用分会（CESA）的统计，

2020年1～12月份，我国新增投运储能装机容量总计2586.1MW。

相当于2.6gw.

抽水蓄能新增装机容量为1800MW，占比为69.5%，排名第一；

电化学储能新增装机容量为785.1MW，占比30.4%，排名第二。

2020年新增投运的电化学储能中，锂离子电池储能新增装机容量为762.3MW，占比97.1%，排名第一；铅酸蓄电池储能新增装机容量为14.2MW，占比1.8%

就是说新增的基本都是锂电池的储能系统.

在全球能源转型深入的背景下，可再生能源取代传统化石能源已成大势所趋。由于风力、光伏发电存在天然的不稳定性，需要配套储能才能实现对传统化石能源装机的彻底取代。在电网侧，储能项目主要由监管机构与大型公用事业公司主导。2020年以来，多地政府、省网公司下发相关通知，要求/鼓励可再生能源发电项目搭配一定比例的储能，同时也有地区对用户侧的储能项目给予一定补贴。随着可再生能源发电占比的不断提升，以及锂电池成本的持续降低，储能的必要性与经济性将进一步凸显，长期发展前景巨大。

另外一个维度的数据说全球新增储能是9.3，中国是2.3. 和2.6差不多。

换句话说，我们需要从

2020年的 2.6gw ->  发展到 2025年的 30gw

现在已经是2021年中了，也只有4.5年的时间。

按照5年匡算， 其复合增速将是：

63.1%

这意味着几乎所有的储能的标的都会有复合增速60%以上的增速。

2020年的格局略有不同，

传统：

我们需要过度一个全新的即将解开序幕的储能时代。

2019年统计中，还没有锦浪科技和固德威两个上市公司，可能因为这2家企业的储能逆变器都在出口为主，并没有在国内客户中出现，

而储能的配套，相当于不单纯是光伏的，

而是风电，水电，太阳能都可以接储能，

储能是按照发电量来做 5%-20%的容量配套的。

这意味着风电，水电，太阳能的发电侧都是需要储能的。

就是简单说，发电，原来假设光伏发电，比如是1.7元一瓦，那么现在要求你配套储能，可能按照20%配置，这样 所有的系统慢慢都变成了了光伏+储能的系统。然后这个系统投资会贵一些，

但是没关系， 未来几年，光伏的成本还会下降，同时，储能的价格也会下降一些，最终还是会推动 光伏+储能的系统 度电综合成本 ，会接近甚至低于煤电的发电成本。

在用户侧，就是在目前的光伏项目上，增加一块储能的成本进去。

光伏+储能的度电成本如果能低于煤电的发电成本，那么大规模的替代煤电肯会飞速发生。这一天貌似已经不远了。

部署储能，可以从发电侧，用户侧，电网侧三个地方上。这意味着上的项目可能会比单纯光伏项目多。

而且很多储能电站是同时支撑太阳能和风能的。

储能的成本主要还是在电池，

宁德时代，比亚迪，派能科技都是自己能做电池的。都是磷酸铁锂的方案目前。 （比较多）

阳光电源是做整体系统方案的，但是核心是他自己的逆变器的。

固德威和锦浪科技都是有储能逆变器。

相当于系统要多1元每瓦的成本。

在这个产业链条中的公司如上图所列出来。

其中， 可以重点观测的，

1， 阳光电源

2， 宁德时代

3， 派能科技

4， 固德威

5， 锦浪科技