股价波动时，如何管住自己的手？
识别一个投资者是否是价值投资者的一个标准是，看他大部分时间是盯着公司的价值和长期逻辑，还是盯着公司的股价。
比如经常有朋友问老pu，A公司涨了40%了，是否要减仓，B公司跌了20%了，是否已经到了加仓点。这还是在顺着股价涨跌去思考，跌一点就想补仓，涨一点就想减仓。
股价是市场资金博弈的结果，只盯着公司的股价，实际上还是在用一种资金博弈的思维来思考。而如果多关注公司的价值和长期逻辑，则会对于股价的涨跌有非常大的容忍度。
因为短时期内，基本面和股价往往不是同向变动的。谁说基本面好，股价就一定涨呢？市场是否认可基本面好这个逻辑呢？基本面好如何体现出来呢，是不是有催化剂呢？
但是长时间内，股价则会以价值为基准进行回归。
所以巴菲特说，“股市短期看是个投票机，长期看是个称重机”。
一、电动车产业链的“牛鞭效应”
“牛鞭效应”是经济学上的一个术语，指供应链上的一种需求变异放大现象，使信息流从最终客户端向原始供应商端传递时，无法有效地实现信息共享，使得信息扭曲而逐级放大，导致了需求信息出现越来越大的波动。
简单地说，就是下游电动车销量增长，推动中游供应链厂商产能利用率提升，以及产能扩张，从而增加对上游锂矿资源的需求，且这个会有可能因为中游补库需求而逐级放大对上游原材料的需求。
根据中游下半年的产能规划，三四季度是传统旺季，扩产的规模较大。而上游锂矿资源短期扩容有限，锂精矿紧缺限制了锂盐厂的产能。从一月份开始，氢氧化锂就处于持续涨价阶段。而碳酸锂在1~3月的涨价之后，由于二季度盐湖供给上升叠加中游需求淡季，价格处于横盘状态。
碳酸锂价格在横盘了大概四个月后，已经开始有所松动。根据百川昨日报价，碳酸锂价格略有上涨。
由于碳酸锂可以通过苛化法制备氢氧化锂，未来随着碳酸锂和氢氧化锂的价差拉大，氢氧化锂涨价将可能带动碳酸锂价格上涨。
当然，锂盐价格与股价并不是同涨同跌的关系。而是股价一般会领先与锂盐价格率先启动，这是投资者的预期在起作用。比如赣锋的股价从10月份就开始启动，而碳酸锂和氢氧化锂的价格是从一月份才开始上涨的。而等到二月中旬赣锋的股价开始下跌时，此时锂盐价格仍在上涨中。
老pu认为，当前碳酸锂价格仍处于上涨的初期，而氢氧化锂价格仍然在上涨的中继，上游锂盐锂矿公司会持续收益。至于这一波涨价的持续性和幅度，说实话很难预料，且行且看吧。
二、今天听了爱旭股份最新的电话会议，更新一下信息。
1）产业链博弈远没有结束，上游价格上涨带来了成本压力，并且使下游需求紧张。Q2比Q1难受；
2）硅料价格有所松动，带来了行业开工率提升，供应链在回暖；
3）下半年大概率硅片价格继续下降，带动电池片价格下降，但是幅度小于硅片下降幅度，对应利润会提升；
4）全年出货量目标28GW，上半年8.5GW，暂未下调目标，不排除无法完成目标的可能性；
5）公司去年年底大尺寸接近35%，到6月底接近50%。大尺寸PERC未来一段时间的主流，明年大尺寸PERC盈利公司会比较乐观，一是成本端会有明显的改善，二是供给紧俏。
总结一下：中报可能有一定压力，下半年和明年逐季转好。
三、今天持仓未动。
这里是老pu，“以价值为尺度思考价格的变化”。没聊到的，可以在留言区继续。看完文章的，也可以回头翻翻留言区，重复和相似的问题老pu一般只回答一次。