《力量投资》第21章、投资理念定性，投资系统定量
《力量投资》—从几万到几千万的投资总结，洞悉金融市场的秘密
第21章、投资理念定性，投资系统定量
说明：这是篇投资理念文章，在我看来，要做好投资必须建立自己的投资体系，而一个好的投资系统，需要包括：投资理念、投资系统、投资执行。本文叙述的，就是关于投资理念和投资系统的区别与联系。
一个完整的投资体系，必须包括三个部分：投资理念、投资系统和执行操作。
“投资理念”是定性的，它是我们对市场和投资的主观认识；“投资系统”是定量的，它是我们依据理念构建的数量化投资模型；“执行操作”是投资最后的步骤，必须完整按照理念和系统行动。
首先我们说说投资理念，它是我们整个投资体系的核心，是我们对金融市场运行的理解，也是我们对投资和自我的一种认知。
因此，投资理念是根本的，比如我的投资理念是“力量投资理念”，它就是我从“力量”角度对市场运行的根本认识。
实际上，每个投资者的本质区别，不在于长线或短线，也不在于投资或投机，而在于他的投资理念。
也就是在于，他对市场、对投资是如何理解的，不同的理解形成了不同的投资思想，最后才形成不同的投资系统和操作。
许多投资者在没有形成投资理念的情况下，盲目的建立投资系统，当这个投资系统失效，就立刻跌回到了零点。
更初级的投资者，不仅没有自己的投资理念，甚至连投资系统也没有，执迷一些操作技巧形成不了体系，无法走得长久。
再说投资系统，它与投资理念有着本质的区别：投资理念是“道”，是一种定性的思考；投资系统是“术”，是一种定量的模型。
他们两者之间的关系是：投资系统是基于投资理念而建立，它是理念的一种外现；同时，一种投资理念也可以形成多种投资系统。
比如，我使用“力量投资理念”来建立投资系统，重点就是认识具体的每个市场，并摸索出适合这个市场、这个时期最实用的一种投资系统。
与此同时，我还建立几个备用的投资系统，一旦现有投资系统失效之后，我们可以用备用的、已经验证过的系统来替换掉它。
投资理念像是一种战略，巩固了我们的根基、指导着我们整个的方向；投资系统像是一种战术，针对不同的市场形成不种的作战计划，并根据市场的变化进行调整。
投资理念是定性的，它就是一种认识方法和思维方式；投资系统却要进行定量，它必须是一系列数量化的指标组合、一个完善的投资模型。
具体而言，投资系统必须根据客观的数据，来判断什么时候要进场、什么时候要离场、通过一些数据来进行行业和个股的配置等。
整个系统所有的方面都必须是全部量化的，以形成一个建立在我们的投资理念基础上、又剔除掉了我们个人情绪和主观判断的数量化投资模型。
为什么投资系统要进行量化？那是因为我们人是非理性的动物，是感性和情绪的。
我们必须承认这一点，必须去接受它，因为它是客观存在的，是人性的一部分，是每个人都无法避免的。
定性是模糊的，它可以让我们去做一个整体性和方向性的思考，但不能够用于具体的系统。
如果一个投资系统也是定性的，就会模糊不清，就会不断变化，就很容易产生情绪波动，就会贪婪也会恐惧。
与投资理念是抽象的思想不同，投资系统所有的方面都是定量的，是一系列数量化的组合模型，而且全部的数量，都来自于客观的数据，不存在任何定性或主观的空间了。
最后一步是投资的具体操作，这是一个执行的层面，不存在任何思考的空间，操作就是执行，它执行的就是投资系统。
因此，在操作的时候，不要进行任何的思考，需要按照投资系统告诉我们的那样去做，在这个过程中，千万不要渗入主观的、临时的看法和观点。
投资理念、投资系统、具体操作，它们构成了一个完整的“投资体系”，我们要始终清楚它们三者虽然一脉相成、相互衔接，但又是非常不同的。
在形成投资理念的时候，我们不要去定量，而只专注于对市场本质、对投资和自我的思考。
在形成投资系统的时候，我们不要去定性，而是要想方设法将定性的投资理念，变成一个定量的数量化模型。
最后，在具体操作的时候，我们不要再去思考了，不要做临时的判断了，此时，我们就要彻底的抛弃自我，变成一个没有思想的傻瓜，就去执行我们的投资系统就好。
什么是执行？
系统说进场时就去进场，不要担心现在市场是不是点位太高了。
系统告诉我们配置什么行业和个股，我们就怎么配置，不要个人固执的偏好哪个行业和哪只股票。
系统说离场时就离场，不要去想现在是不是跌完快反弹了，不要去想所谓的趋势是不是还没有结束。
在形成从投资理念、投资系统和具体操作的体系以后，我们的重点就不是放在操作上了，因为具体的操作我们不需要任何的思考、没有任何的主观和情绪，我们只是一个执行者。
在这样的前提下，我们就可以把全部的精力，去放在投资理念和投资系统上面。
对于投资理念，也就是对于市场运行的本质、对投资和自我的认知，我们可以继续学习和思考。
我的方法是通过阅读各个学科的著作，借用它们的思想来对市场和投资进行跨学科的思索，我们对问题的认识就可以更加清晰了。
对于投资系统，即使我们已经有一个成熟的系统使，使用状况也比较理想，也不要想着以为这个系统可以永远有效。
我们要假设市场发生变化，这个系统失效的时候，因此，我们同时必须去寻找、去建构、去验证另外的投资系统。
另外，投资系统不能独立投资理念而存在，它必须建立在投资理念上才有效。
最后特别说明一下，我的“力量投资理念”是一种投资思想，它的价值不在于一种判断方法，也不在于一个投资系统。
实际上，它是一种对金融市场更接近内在运行本质的认识，我在这个认识基础上，构建投资系统、执行具体操作，以实现长期持续的稳定盈利。
作者/曾星智，本书连载中……
——曾星智，哲学学士、金融硕士，创立“力量投资理念”，专注中线投资，在中线行情时持股，在中期调整时空仓，每年操作1-3次，以稳健的中线投资，实现财富长期持续的增长。