二次探底

大家好，我是海榕君 。

做A股 投资者挺不容易的，好公司太少，国内的资金又太多 ，过去多年一致性的投资预期往往把一些优秀的公司估值拉的特别高 ，并且长期持续了很长时间 。在低利率 环境下，机构不断调整估值参数 ，可以说服机构投资者的预期一致 ，在 利率提升的预期下 ，就有一些 机构投资者就开始 逃离前期涨幅巨大的 高估值公司。

今天A股有2257个下跌，1799个公司上涨，中位数跌幅 只有 1.23%，但是创业板指数今天 最多下跌 了 5%。我前期说过创业板指数是被医药股 绑架了，前10大权重股 里面有5个 是医药股 ，加上今天 创业板的宁德时代跌幅也非常大 ，所以 创业板指数跌幅特别大。

今天龙头股大跌的主要原因还是 前期涨幅巨大，现在市场的主要逻辑是：追求成长和估值匹配相一致的公司，估值太高的公司 ，国内的公募，私募基金就先卖了 ，换到 100亿到1000亿市值级别的公司。国内卖方多个策略分析师都是这样宣传的，基本达到了 市场的共识 。今天舍得白酒走的比较强的原因也是 商业模式比较好，同时估值 和业绩增长相匹配，2021年舍得白酒预期增长30%左右，对应2021年 30倍PE左右 ，基本在1PEG估值，后期公募基金还会大量建仓 。

今天光伏股 隆基股份，通威 股份回调都非常大 ，隆基股份相关人士回应称，目前并未听说任何利空消息，且没有重大未披露信息。可能是一个市场传言 ：硅料价格上涨 带动 组件价格上涨 ，从而引起下游光伏电站的建设积极性降低。我自己是不能看清楚 光伏发展具体的技术细节，光伏行业还有四大技术路线之争，光伏这个行业属于前景很美好，但是道路曲折，在过去10年全球光伏发展历史上，很多行业龙头公司 的掌舵人 由于不能正确决策 ，最后沦为破产，对于普通投资者最省心的就是 持有光伏ETF， 增量行业持有行业ETF， 存量行业 买入龙头股 。

我看了一下 今天 隆基股份的龙虎榜 ，卖出的席位 有4个都是 机构专用，主要是国内的公募或者私募席位在卖。外资 还是持续买进的，我统计了一下 隆基股份从今年1月1日到3月15日 ，外资持续 净买入隆基股份 19.42亿人民币 ，其中最近 4个交易日累计增持了 20.93亿人民币 ，外资是长线资金，没有排名压力，还是认可隆基股份的长期投资价值 ，高瓴资本买入价格也是 70元/股，投资者可以参考。

（北向资金增持隆基股份   数据来源：wind ）