新能源发展趋势202105
1.风电光伏将全面取代火电，2025年后因风电光伏的超低成本优势，世界新增电力装机将以风电和光伏为主，火电新增装机量占比个位数。随着火电逐步被电力市场淘汰，煤炭出现严重过剩，煤价暴跌。
2.海上风电成为沿海地区新增电力装机的主力，日韩,印尼菲律宾等国家和国内沿海地区海上风电场持续大规模兴建，海上风电装机量由目前占风机装机总量的不到10%，快速升至占比超60%，世界前三最大风机制造商由国内包揽，金风科技将成为世界最大风机制造商，远景能源和明阳智能位列二三。
3.当前光伏形成210/182两大阵营，158/166因缺少成本竞争力将被淘汰。
210阵营
中环股份和天合光能为210阵营的两大基石
中环股份将成为世界最大硅片制造商，2021年底210硅片产能50Gw，2022年底210硅片产能100Gw，当前210硅片产能27Gw
天合光能将成为世界最大组件制造商，2021年底210组件产能40Gw+，2022年210组件产能60Gw+，当前210硅片产能20Gw
其它企业
通威股份世界最大硅料生产商，现硅料产能9万吨，2021年底15.5万吨，2022年底22.29万吨。新产能硅料成本36.5元/公斤。
天合光能与通威成立合资公司，产能硅料4万吨，210硅片和电池片各15Gw，年内9月投产后，天合光能将形成权益5Gw210硅料、硅片、电池片，组件直至跟踪支架的全产业链产能。
上机数控2021底硅片产能30Gw，210占比50%
京运通现硅片产能9Gw，年底达到33Gw+，其中210硅片产能24Gw+
高景太阳能投170亿建50Gw产能210硅片项目，一期15Gw今年9月满产。
3月天合光能推出的670w至尊组件全系统成本具备比182组件再降低6一7分/w的潜力。随着此组件成功推向市场，将扩大210对182的成本优势，2021年670目标出货8一10Gw
4月阿特斯7系列665w的210组件量产，2021年底该组件产能达10Gw
因210今年已开始大规模应用，市场反应积极，过去166们夹杂私心对210诸多拍脑袋质疑不攻自破，同时这些质疑也暴露出166升级版的182在大功率组件上的劣势一一存在许多难以解决的技术经济问题。
2021年210硅片产能100Gw+，2022年底200Gw+，210硅片市场供应相对充足
2021年210组件出货量40Gw+占组件出货总量的30%+，2022年120Gw+占组件出货总量50%+
182阵营
隆基股份一家独大，182阵营企业将被淘汰的158/166产能普遍占比较高，在大量210/182产品快速抢占市场的形式下，182阵营除个别企业外，经营业绩大多面临较大压力
隆基股份2020年世界最大硅片组件制造商，产能分别为硅片85Gw，电池片30Gw，组件50Gw，过半产能是将被淘汰的158/166
2021年晶澳科技、晶科能源和隆基三家182产能54Gw
166在2019年刚初露锋芒这么快就要被市场淘汰对某些企业确实压力过大，把166升级到182得以续命应是一种迫不得己的选择，182的出现是迫于210的低成本压力，更象是一种过渡产品。
光伏降低成本路径
风电光伏最吸引人的是持续的成本下降能力，而非涨价赚点短期收益，如果看涨价那就不如投石油化工有色等周期股那PE更低。投风电光伏应排除短期涨价的噪音干扰。
硅料成本少于0.1元/w(通威)
硅片非硅成本0.13元/w，
电池非硅成本0.2元/w，
组件非硅成本0.55元/w，
从光伏产业链成本看，硅料当前暴利是产能不足造成的，硅片非硅成本最小，成本控制最好的硅片企业也就能给全系统降几分钱。组件非硅成本最高在降成本上是最有潜力可挖的。产业链上当前硅料硅片有些夸张的毛利反映的是暂时产能不足竞争不充分具有周期属性，未来这块价格将大幅回落收益大幅缩水。
现时可行的大幅降低光伏全系统成本路径
1.提高电池组件光电转换效率(目前主流的P形PERC光电转换效率>23%，每年可提高光电转换效率0.2一0.5%)
2.提高组件使用寿命(光伏电站设计寿命为25年，因光伏电站大规模应用刚10来年，实际使用年限缺少统计数据，可以预见绝大多数光伏电站达到设计年限经安全和经济性评估后还将继续使用，全寿命周期的总发电量要远大于设计值，高质量组件具有更长的使用寿命，因此大品牌高质量组件应有溢价，组件出货量会向大厂集中，世界前三组件公司出货量将由33%增至60%)
3.用210淘汰158/166小片产品
4.采用智能跟踪支架(智能跟踪支架比天文跟踪支架降低成本0.03元/w)
5.平衡产业链各端产能产量，防止出现当前类似硅料硅片供需失衡造成的非正常价格暴涨(排除硅料硅片非正常毛利外，当前组件价格可由1.7元+降至1.3元)
光伏和风电是取代火电深刻改变人类未来的行业，只有那些真正能够推动全系统成本大幅下降让这一愿景早日实现的企业才是最值得投资的企业。