在不买房的情况下，如何让手里持有的货币不贬值？

货币的贬值，正在不停的削减大众手中的财富。

在货币不断增发的大背景下，货币贬值是不可逆的，也就是说不让货币贬值，本身就是伪命题。

唯一的解决方式，就是尽量减少货币的持有量，或者不持有货币，甚至负债借钱。

为什么很多人会有买房可以让货币不贬值的感觉，主要因为房子可以贷款，而贷款每年还的钱越来越少，而货币越来越多。

其实，只要持有的是良性负债，都能起到货币不贬值的效果。

为什么富人从不担心货币贬值

富人从不担忧货币贬值，因为富人根本没有钱。

当然，很多人可能不理解，富人怎么会没有钱，不都身价成百上千亿。

如果仔细研究，你就会发现，富人手中绝大多数都是资产，没有真正意义上的货币，或者说钱都是借来的。

假设一个富人有10亿净资产，其中5亿是自己企业的股权，5亿是不动产诸如豪宅、写字楼。

富人需要用钱的时候怎么办？

他可以通过股权质押的形式，贷款2亿，也可以通过不动产质押的形式，贷款2亿来补充流动性。

至于到底是哪种形式，看资金需求长短，是不是着急用钱，贷款利率的高低等。

于是，富人的资产成了5亿股权，5亿不动产，2亿现金，2亿贷款，净资产依然是10亿，但是借来了2亿现金来使用。

持有别人的货币是对抗货币贬值的核心。

货币不断增发，钱贬值了，富人并不需要多还银行的钱，还是按照合同约定偿还本金和利息。

而富人持有的资产，却在货币贬值的大环境下，蒸蒸日上的上涨着。

钱印多了，物价就会上涨，资产价格就会上涨，这是必然的结果，是经济规律，没有必要去争论。

否则，多印出来的钱去哪里了呢？

富人通过持有资产和现金负债，完美的兼顾了用钱的问题和货币贬值的问题，让每一次货币贬值帮助自己的总资产价值，更上一层楼。

良性负债，货币贬值的对冲机制

良性负债，是解决货币贬值的重要武器，或者说是一种很好的对冲方式。

很多人可能想问，什么叫做良性负债？

良性负债本身，就是现金负债率低于资产价值安全边际。

翻译成大白话，如果我有100万的资产，资产波动区间最低价格60万，我的负债要比60万少。

永远保证负债小于净资产就是良性负债。

拿房产来举例，良性负债的比例应该在50-70%，因为银行给的贷款就是50-70%。

银行给的贷款就一定是良性的吗？

这一点其实不用怀疑，因为当房价下跌30%的时候，负债70%加上利息，就大于房子本身的价值了。

负债一旦转为恶性，不仅借款人会有风险，无意愿继续偿还贷款，银行同样会有坏账的风险。

所以，银行的放贷比例，决定了房价本身的良性负债率，也就是资产价格安全边际。

除了良性负债率以外，良性负债本身还有一个很必要的条件，就是负债成本。

良性负债既然是和货币贬值进行对冲，那么负债成本就必须小于等于货币贬值的速度。

货币贬值的速度，可以参考广义货币M2的增速，最近几年在8-10%范围内。

也就是负债的成本，尽量不要超过这个范围，越低越好。

我们假设总体的资产上涨率，是和货币增发率是持平的，负债成本增长率，就需要低于货币增发率，才是健康的。

良性负债本身，是用来对冲货币贬值的，是一种应对风险的机制，本质上没有办法跑赢货币贬值。

当货币不再增发的时候，进入通缩时代，就要尽量降低负债，降低成本。

优质资产，货币贬值的最佳选择

负债本身只能对冲货币贬值，那些希望通过负债成本和货币增发之间差额来赚取利润的事情，并不建议去做。

一方面利差不会很大，另一方面套利本身是有风险的，因为牵扯到了套用资金再投资。

与其为了蝇头小利去做单纯的套利，不如本质上去寻找一些升值率更高的资产。

所谓优质资产，是指资产增长率高于货币贬值率，就是增发率。

所以，能想到的第一个优质资产，就是企业股权，或者说股票。

寻找每年的净资产增长率超过货币贬值率的股票，这个逻辑是最简单的。

近些年，净资产收益率超过两位数的股票，通常都有不俗的表现，因为从企业本身角度来看，跑赢了货币贬值。

当然，不断高速成长的企业股权，更是远超货币增速，成为了最核心的优质资产。

优质资产最核心的特点就是稀缺性，稀缺性又决定了资金对于它们的热捧，带来了流动性溢价，导致上涨速度远超货币增速。

房产并不是所有的都能跑赢货币贬值，但优质房产加上良性负债，确实是对抗货币贬值的好帮手。

优质房产，主要指的是稀缺房产，高品质房产，比如市中心的房子，学区对口的房子等。

同样优质的还有诸如商铺、写字楼、酒店等，都是要满足人流、地段等因素。

从稀缺角度来看，诸如黄金这类资产，也是能够保值升值的。

而最近几年不断上涨的比特币，其实也是稀缺资产，本身的数量有限，再加上时不时出现丢失的情况，也同样受到了资金热捧。

对于一些古玩、字画、珠宝、艺术品，一直都是保值升值的资产，因为绝无仅有。

只不过这类资产并不是普通人群可以去投资的。

你还会发现，现在只要是扯上限量版三个字的东西，不管是名表、名包、名鞋、跑车等等，基本上也都具备了保值的功效。

优质资产永远是热钱所追逐的，而热钱本身就是货币不停增发的产物之一。

持有优质资产，就完美的解决了货币贬值的问题。

远离高回报的固定收益理财

除了银行存款和保险以外，绝大多数固定收益理财，本质上底层都是债，就是别人问你借钱，约定一个利息还钱。

债本身就是债务人的负债。

如果是良性负债，那么负债率一定是低于货币贬值率的，也就是说，你拿到手的收益率肯定跑不赢货币贬值。

如果是恶性负债，那么负债率是高于货币贬值率的，但是恶性负债本身，是具有极大风险的，一旦没有偿还能力，极有可能出现债务违约，资产爆雷。

所以，企图通过投资固定收益的理财产品，或者通过出借货币，以债权形式来进行长期对抗货币贬值的操作，原则上是行不通的。

应对货币贬值的正确资产配置公式。

必备现金流+优质资产+良性负债

最后提一下必备现金流，指的是日常开销和应急的钱。

如果你持有的资产拥有很高的流动性，那么可以减少必备现金流的储备，如果持有的资产变现周期较长，那么就相应的增加现金流储备。

想要货币保持购买力，减少货币资产的持有量，是唯一可行且有效的出路。