能源合同管理（四）假设条件表-项目信息

一、项目菜单

在假设条件表里，第23行到30行是项目数据。这里是预留了6个项目的填空，但实际实施的只有4个项目。每个子项目的详细数据是横向列在单元格D列到Q列，如图一和图二所示。

图一

图二

为了看起来方便，我以项目1为例，纵向列出这些项目信息并加以解释。

序号	项目（英文）	项目（中文）	金额（元）
1	Total Investment (RM)	总投资	305,550
2	Drawdown dated	支取日	2012-11-30
3	% of 1st drawdown	第一笔款项支取比例	80%
4	% of 2nd drawdown	第二笔款项支取比例	20%
5	Implement. (month)	施工时间（月）	2
6	Project life (years)	项目周期（年）	1
7	Monthly Savings(RM)	月节约金额	15,225
8	Sales Price(RM)	销售金额	184,197.7
9	Sales Date	销售日期	2014-2-28
10	Total PMT REC(RM)	回款金额合计	366,897.7
11	Sales Price in Month 25	第25个月销售价格	16,485
12	Sales Price in Month 13	第13个月销售价格	184,197.7
13	Sales Price as % of Purchase Price	销售价与采购价的比例	60%
14	Deemed Market Price on Sales	认定的销售市场价	184,197.7

表1-4项：这个子项目1的EPC总投资金额是305,550元（注意RM是货币符合缩写，可以忽略），项目开工前在支取日2012-11-30日付款80%，施工期是2个月，完工后付剩余的20%尾款。

表5-12项：节约的能源费用是每个月15,225元。项目周期正常是2年。2年结束时，即第25个月的时候设备以16,485元的价格卖给客户。但是客户可以选择在项目投产一年后（即第13个月）提前终止合同，则设备的销售价为184,197.7元。

对于投资人来说，两种情况下收到的回款就会有不同，所以在图三中，N和O列（绿色方框）是列出不同时间点的销售价格，K、L和M列（红色方框）则是根据I列（蓝色方框）所填的项目周期来确定设备的销售金额（sales price），销售日期(sales date)和回款总额(total PMT REC)。

图三

表13-14项：这两个数据是跟计算设备销售的所得税有关。销售价如果低于采购价的一定比例，则要按照认定的销售市场价来计算所得税。13项的比例数是计算出来的，用蓝色字体标识，是因为如果低于税法规定的比例，就需要手动调整到税法规定的比例值。

 

图四

图四中的Esco Co部分，是假设与项目公司（SPV）有关的费用。虽然SPV经常是个空壳公司，通常还是会把跟项目有关的费用列支在项目公司里。

二、运营费用（Opex）

34行：考虑从每个月的节约金额（monthly saving）中提取一定比例的金额作为利润分成支付给技术公司（TC）。

35行是项目的开发费用。

36行是有关的人工费用。

37-39行是折旧的残值率和折旧年限。OBV是账面原值（original book value）的缩写。

三、税率（Tax）

 第41-42行：这个是税法的资产减免额：首期减免额和年度减免额。我开篇提到过，这个项目是国外的，它税法规定的资产折旧不同于会计折旧，这就是说计算所得税的时候，不能用利润表的税前利润来计算，而需要重新计算折旧（即资产减免额）来确定应纳税所得税额。

第43行是企业所得税税率

第44行：这个是选择计算所得税时的设备销售金额。你能看到单元格D44做成了下拉菜单，可以选择“是”或“否”。选择“是”，就以实际的销售价格来计算资产处置涉及的资产减免；选择“否”就是采用认定的销售市场价。

四、财务

第46行：期初流动资金，也就相当于铺底流动资金（这里的金额为0，被44行的下拉菜单遮住了）

第47行：资金投入等同于支取日

假设条件表捋完了，是不是觉得这个项目模型还挺简单的？

五、数据验证

最后说一下EXCEL的应用，也就是单元格D44下拉菜单如何设置。

如图五，选中目标单元格的位置，再选择“数据——验证数据”。

图五

在跳出的窗口图六中，红色方框中选择“序列”， 绿色方框中输入选择项即可，注意Yes和No之间的逗号一定要用半角符号。

图六