交易所监管和牌照类型关系

交易所监管和牌照类型关系

现在主流牌照办理有美国msb牌照，加拿大msb牌照，澳大利亚AUSTRAC牌照，美国NFA牌照，爱莎尼亚牌照

下面我整理了牌照和交易所直接的关系

数字货币交易所大致将会有三条路径，

第一条路径是坚持合规化发展、拥抱监管，

例如日本、爱沙尼亚、泰国等国家颁发的虚拟货币交易许可牌照。这个类型的牌照针对性最强，效用更加明确，

第二条路径是仍在灰色地带野蛮式发展，

资料包装，法律合规：如果一家交易所满足于当前的野蛮式发展，那么牌照对它而言就是吉祥物，用以「装扮门面」改善自身形象、提升用户信心，而由于加密货币的特殊属性，这种情况尽管会严重限制交易所发展空间，但基本无碍于其维持原本发展境况。

第三条路径则是快速圈钱后走向跑路或者死亡。

牌照的作用

1在明确推出交易所监管政策的国家或地区，一家交易所获得牌照即意味着它处于当地政府的监管之下，可以合法经营加密货币业务，用户可以使用法币支付方式入金，资产与信息安全受到较高保障。

2但一家交易所如果没有获得牌照，就意味着交易所无法使用法币方式入金，用户使用门槛大幅提高，如果该国家执法尤其严格的话还会对交易所的任何运营活动进行查处，这几乎意味着交易所无法在牌照发放地区为当地客户提供交易服务，从而失去当地市场。

3同时，牌照的数量与质量也反映出交易所愿意为未来投入的信心与决心，以及交易所当前的综合实力，对交易所扩大宣传效应、巩固用户信心具有重要作用。

牌照类型

从目前交易所的拿牌动作来看，如今的加密货币交易所牌照类型可大致分为三个类型。

第一类是明确面向加密货币交易业务的牌照，例如日本、爱沙尼亚、泰国等国家颁发的虚拟货币交易许可牌照。这个类型的牌照针对性最强，效用更加明确，也是多数交易所申请牌照的首选目标。

第二类是面向泛区块链/加密货币业务的牌照，例如直布罗陀地区颁发的分布式分类帐技术(DLT)许可证、纽约金融管理局颁发的BitLicense牌照等。这类牌照目前仅有较少国家与地区发放，属于监管部门探索加密货币监管的早期产物，但同样对交易所们具有较强吸引力。

第三类是泛支付业务牌照，例如美国MSB牌照、英国的电子货币机构（AEMI）许可，波兰金融监管局支付服务执照等，这些牌照大多都不是针对加密货币/区块链业务推出，而是发放国在未有明确交易所监管政策时，将加密货币业务纳入通用性金融监管政策，以确保加密货币行业健康发展的妥协性策略。