实体之殇：碳未达峰，人已达峰
文 | A森 （ID：AndsonVision）
—— 预测“2021全球经济危机”第一人
要开气候会议了，这个事情非比寻常
如果看看全球碳排放的数据，中国属于碾压性的排第一的。
由此也引来了很多发达国家要我们加速减少碳排放，却绝口不提过去它们疯狂碳排放的老账。
所以，国家就和个人一样，没有实力不行；有了实力，但是，不是把人家完全甩开的那种，还是不行。
也因此，现在中国和传统发达国家在争执中。
发达国家只说当前的总量，而中国则说人均碳排放、以及历史问题。
为何如此？其实，背后的经济意义重大，并直接与当前中美产业链战争高度捆绑。
站在中国的角度，我们的产业技术能力还很弱，如果现在就直接加速拟定完成碳达峰，那么，企业怎么办？
如果企业因为碳达峰的问题成本陡增进而出现倒闭潮，财政、就业、消费、金融风险等很多问题，都会出来。
很明显，碳达峰不能猛来，否则对中国的经济冲击远比全面降杠杆更加威猛。
而对于美国等发达国家，才不管你这些呢。
它们非常清楚，中国大多数商品可以实现低成本，是因为中国在碳排放领域也帮其它国家了一把。
即，中国的出口导向 = 背走全球通胀 = 背走其它国家碳排放。
然而，当前的环保之争，早已深深嵌入在全球产业链战争的大环境下，成了遏制中国发展的新理由。
在这样的背景下，我们的老龄化问题又变得异常严峻，折射出中国实体经济当前处于多重挤压的关键节点上。
2020年的疫情已经证明，人不会因为躲在家里就生孩子了。
只要你给人巨大的压力，年轻人就不生孩子了，这才是最为直接的原因。
考虑到人口老龄化和少子化全面加速度，现在权威机构已经呼吁直接放开全面生育算了。
如果不是形势紧迫，是不可能如此直白的。
因为，40年前，这是被拟定为基本国策的，是不能动摇的。
可形势比人强，现在基本面完全逆转了：
碳未达峰，人已达峰
这意味着，中国实体经济处于前所未有的巨大尴尬中。
年轻人少了，企业靠压低工资来提高利润的空间近乎全无。
此外，年轻人少、老年人多，意味着全国总需求持续下降，企业也没有那么多订单了。
成本飙升，收入预期下降，这日子怎么过？
而这个时候，还要逼着玩碳中和，要不断砸钱提升技术设备，严格控制产能，成本又进一步拉升。
所以，中国的实体经济其实即将步入极为艰难的境地了。
关键是，短期还看不到任何办法可以走出这样的困境，其具有长期不可逆转的趋势。
当然，如果我们只是看到这一层，也就只能感叹一下了。
可要是我们把上述趋势和全球大格局结合起来看，那就是完全不同的画面了。
现在起，中美产业链战争是全面升级，且不可能好转的。
美国人其实是在2个大的维度在打压我们：
1、成本端
碳中和的提出，抹黑式的污名化，制造地缘环境紧张，抬高中国企业获得关键零部件、原材料和设备的难度等等，都在不断地抬升我们实体企业的运行成本。
2、收入端
不让我们获得更多先进产业技术，不让我们更好的执行对外经贸合作，打击中概股等等，都是要严格限制我们实体企业的未来收入成长空间。
中国所做的一切都是为了避免自己成为下一个东南亚危机的策源地，可美国就是要把我们锁定在中低端制造业大国的产业链位置，让我们步1997年东南亚危机的后尘。
说一千道一万，这才是两国矛盾的核心所在！
当前，中美的经济政策有巨大的背离。
中国强调，金融必须服务实体；美国强调，发福利，干中国。
那么，问题来了；为何美国人不强调的东西，我们如此强调？
上述分析的中美产业链战争的大背景，叠加我们自己国内的实际情况（碳未达峰，人已达峰），两股巨大的压力纠缠下，如果中国没能在未来5~10年实现突破，麻烦就大了去了。
一切的一切，只有靠产业升级，只有靠实体经济可以做出更加牛逼的产品，才是延续国运昌隆的唯一的路。
所以，千万不要怀疑举国体制的意志，全力发展实体经济，是凝结了tops高度意志的。
而反观美国，其实也很尴尬。
内部全是吃福利的，短期出现新一轮技术革命属于不切实际的。
此外，天量债务下，现在的饭碗就不够了，还要眼见中国人来抢饭碗，那怎么行？
所以，保就业，可不是中国独有的，美国人也是一模一样。
这里面最大的区别是，美国人很难去抢夺中国的饭碗，因为他们看不上，也吃不起这个苦。而中国人更容易去抢夺美国的饭碗，只要我们真的可以把产业升级做出来。
也因此，站在全球范围来看，美国人的吃福利已经成了最大的灰犀牛策源地。
试想，中国出现东南亚式的危机，美国就可以真的爽歪歪了？
当初1997年的东南亚危机，其实就是2000年美国互联网泡沫破裂的导火线。
如果中国成功升级了产业，美国更是压力山大。
所以，不管中国是成功、还是失败，对于美国来说，横竖都是一刀。
因为，根子上，他们今天遇到的问题是内部公有制力量全部崛起，都想吃福利，都想玩金融空倒，没有几个想好好努力上班创造真实财富的。
更麻烦的是，他们折腾中国越厉害，我们升级压力越多，也就更容易快速做出来。
求生本能使然，谁都不会坐以待毙的。
而众所周知，只要一个产业中国人能做，可以在很短的时间内就完成产能过剩。
这也就意味着美国人的饭碗加速失去的巨大风险。
实体之殇，远不是中国的实体问题，早已是全球范围的大趋势。
要解决实体之殇，只有大家一起合作努力血拼出新一轮技术革命的浪潮，才是唯一的路。
可问题是，美国人愿意吗？
或许，抽一口大麻，嘴上来几句rap，炒作一下特斯拉和比特币，多买两套豪宅，再扇亚裔几个耳光，才是他们觉得最屌的事情吧。
那么，未来全球经济长期放缓，国与国之间你死我活的博弈，也就成了必然的趋势。
要击垮一个大国，最好的办法，就是让里面的人全部爱上吃福利，美国的“领先指标”确实太有借鉴意义了。
而对于我们做投资的人而言，既然如此，我们也就只能顺势而为，拥抱这个各类资产宽幅震荡的时代。
事实上，这也将是我们此生最容易赚钱的时代！
因为，法币毫无信用，各类资产价格各种飙升、宽幅震荡，快速积累财富的法门也就被完全打开了。
实体之殇，碳未达峰，人已达峰！
这是实业最为艰难的时刻，却是金融资产各种炒作最为疯狂的时代。
就近期个人操作上，我的思路是：
一、大A
PPI快速上行期间，继续持有行业景气的板块。
继续持有家电、芯片、面板、券商、军工、碳中和、5G核心资产、机械。
总结自己近期持仓思路变化：
- LRP连续一年没有变化，凸显货币政策的稳健，而不是马上收紧，是利好；
- 继续看多后市，大A本轮行情没有结束，继续研判大A是“M型”走势；
- 关注比特币的风险。因为，上周我就说过，比特币后面绑定了美股，比特币有问题，那就是大问题。不幸言中，本周初的比特币下跌重把美股也带了节奏。
二、楼市
- 目前热门城市基本上大多进入了疯牛的尾部，有垃圾房的可以趁机尽快出清；
- 热门城市已经进入初熊行情前半程，避让风险，开始为下半年加仓做前期准备；
- 养现金流。
三、贵金属
- 贵金属作为长期战略资产，继续持有去年3月抄底建立的白银仓位，继续持有此前的黄金仓位，坚持中长期布局策略。