广发策略戴康：“热门股”风险溢价继续上行进入“负反馈”阶段 / 开普饭

报告摘要 ●我们判断微观结构调整第一阶段已经结束,参考历史上四轮微观结构恶化/拐点后的市场走势,1)调整空间和时间基本满足.历史上的微观结构恶化后热门股调整往往持续1.5-2.5个月(本周为第5周). ...

摘要 [广发策略戴康:避闹取静 "碳中和"恰逢其时]A股上市公司产能利用率高位,"碳中和"供给收缩也会带来相关顺周期板块的涨价(预期)行情.建议继续把握&quo ...

报告摘要 ●A股正迎来第五次市场微观结构恶化.我们于2.24发布<扩散升级>,提出"A股微观结构恶化",引起了市场的普遍关注."微观结构恶化"衡量的 ...

我们认为:"跨年估值差"较大且21年"业绩修复弹性"逻辑强化的"出行链(服务业剔除银行)+出口链(部分制造和可选消费)+再通胀(部分资源品)" ...

摘要 [广发策略戴康:"估值降维"继续深化仍有不小的空间]从空间上看,当前高低估值收敛距离历史规律所修复到的程度仍有不小距离(参见8.25<那些年,我们经历的"牛市 ...

原标题:[广发策略]"结构性"扩产,"出口链"先行--A股20年三季报深度分析摘要 [广发策略戴康:中游制造与可选消费是主力军龙头公司是亮点]中小.创业板2 ...

原标题:[广发策略]估值降维,配置演绎--20年基金三季报报配置分析摘要 [广发策略戴康:创业板头部公司配置继续刷新历史新高]今年以来连续增长并较Q2末继续增长27%.市值扩张来自两方面贡献:市场上 ...

"目前我还是比较看好顺周期的板块的,首先就是周期品大金融,同时还有一个可选消费." "我们判断明年的A股的非金融企业的ROE,盈利能力也能修复到明年的年终或者是三季度.一 ...

原标题:"结构性"扩产,涨价顺周期接棒摘要 [广发证券戴康:部分涨价顺周期已经初现产能扩张迹象]出口链高景气.疫后消费修复.制造业结构性扩产,是A股年报.一季报结构上的关键词.我 ...

[广发策略联合全行业]谋局"碳中和"-"碳中和"主题投资系列(二) 来源:戴康的策略世界文:策略戴康/倪赓,电新陈子坤/纪成炜,有色巨国贤,环保郭鹏,机械代川 ...

广发策略戴康：“热门股”风险溢价继续上行 进入“负反馈”阶段