现金流有多重要？
真正的企业管理者都会强调现金流的重要性，初创企业现金流甚至比利润还重要，利润今年赚不到明年再努力，资金链出了问题明年就没机会再继续了。
但这次我想换个角度，从成本和风险的角度聊聊现金流的重要性。
对于一家资金紧张的公司，对现金流怎么重视都不为过，但一家利润丰厚的公司呢？也许就无所谓了。
有一年我给一家集团公司设计经营指标考核方案，过去的考核方案非常重视规模和效益，考核指标里收入和利润占了很大比重，下属公司也一直按这个方向努力。
我建议增加对经营性现金流量的考核，很多子公司总经理不理解，为此专题开会讨论解释。
会上，一家商贸公司老总带头开炮，部分老总助攻，会场很是热闹。
“我想请指标设计者解释一下，为什么给我们公司定的经营性现金流金额这么高，利润是500万，现金流却定了1500万，这不是瞎胡闹吗？”
“对对对，我们家也是，太不靠谱了！”
于是我说了下面一段职业生涯中算是比较精彩的话。
“首先，我想先给各位老总解释一下利润与经营性现金性流量的区别。简单的说利润是我们辛苦一年，赚到账上的钱，但这笔钱只反映在会计的账面上，与公司银行账户上净增加的数字还不一样。我们常说落袋为安，你还得把放在外面的款收回来，这事才算圆满！”
“经营性现金流量就是反映公司有没有把账面赚到的钱真正的收回来。从理论上讲，企业当年利润和经营性现金流量净额的数字是成正比的，利润多，净额就大，利润为负，净额就可能为负。通常经营性现金流量的数字还要大于净利润的数字，因为公司有些成本费用，比如固定资产折旧会减少净利润，但它不用真的付钱，不会减少现金流。”
“考虑到今年是对经营现金流考核的第一年，大部分公司的现金流指标和净利润指标是一样的，就是给大家一个缓冲期。”
“那为什么还有个别公司的经营性现金流定得要远大于净利润指标呢？“
”我先说一个数据，去年整个集团的净利润是2个亿，经营性现金流净额有多少？说出来大家都不信，整整1.5亿！也就是说，本应在去年收回的现金没有正常收回，还倒挂了。我们赚了面子，却没有赚到里子！“
”资金是有成本的，资金也能创造利润，这本应收回的3.5亿如果在今年用于投资，那怕买保本保收益的理财产品，年化最少6%，一年什么不用干就可以赚到2100万！2100万的净利，这样的创利水平足可以排进二级公司前五名！“
”但因为部分公司没有把本应收回的钱收回来，这笔利润没了。“
”最后，我再解释*总问题，我手上有一份贵公司去年的报表，公司去年赚了450万的利润，对一家商贸公司来讲很不容易了，经过几年的积累加了集团的投入，公司净资产也有5000万了。“
”但是公司账面现金有多少呢？截止去年年底，一共才500多万！去年年初还有1500呢，一年功夫，纸面上赚了500万，现金却少了1000万！“
”按这个进度，到今年年底，贵公司可能要借钱发工资了。“
”我们给公司下了1500万的现金流指标，其实并不高，只是要求把本应去年收回的款在今年一并收回来，还没有考虑前几年倒挂的现金流。“
”最后再提醒一下，贵集团这几年利润丰厚，账面现金充足，所以几乎向对外借款，所以可能对资金链的重要性，资金成本的压力缺少感性的认识，但资金不仅有成本，还能创造更多的利润。
”资金还有风险，把公司的钱长期放在外面给客户用，让别人去赚钱，自己担惊受怕，这样的买卖不划算！“