又到了五月卖股时？这只ETF帮你“跑得快”

发送股票、股指、国债关键词，获取实时行情

华尔街很多股票的涨跌都是掐着“老黄历”的，每隔几个月，你总会听到一些"Santa Rally（圣诞节反弹行情）"或者"January Effect（一月效应）"的说法。而时至五月，华尔街关于“Sell In May And Go Away（五月卖，跑得快）”的“传说”也随即重出江湖——市场投资者认为，11月-次年4月这段时间，美股市场的回报率要高于5-10月这段时间，他们的依据是，随着天气变暖，市场参与者更多外出度假，市场交易量随之减少，因此公司股价也出现随波随流的走势，缺乏方向感。
佛罗里达迈阿密大学的教授Sandro C. Andrade近期的学术研究也表明：“从五月开始减少股票市场敞口，并从11月开始提高杠杆率，仍然是一种有利可图的市场时机选择策略。”平均而言，11月-次年4月这段时间，美股市场的回报率比5-10月这段时间，要高出10个百分点，“我们发现，5月市场中确实存在普遍的抛售现象。”
不过，另一方面，阿尔法策略投资顾问公司GmbH的专家Hubert Dichtl以及德国汉堡大学的教授Wolfgang Drobetz进行的另一项研究也表明，这种季节性的效应，近年来在“明显减弱”，实际数据事实上是喜忧参半。
当然了，对于那些相信“五月卖股”的投资者来说，他们仍可以考虑以下的ETF，因为多元化投资和股息型资产类别，对于很多个人投资者来说，一直都具有吸引力：
First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund

  • 当前价格：16.74美元

  • 52周范围：12.15-16.83美元

  • 股息收益率：4.97%

  • 费用比率：0.68%

近年来，ETF的种类一直在加速扩张，对于那些想要减少股票投资风险敞口的投资者来说，可以选择购买那些在单一基金内包含多个资产类别敞口的ETF——这类基金，最常见的投资组合包括了债券（政府、公司）、股票（主要是股息股）、优先证券（或者混合证券，即兼有股票和债券特征的证券）、MLPs（有限合伙制企业，通常会将超过70%的现金流分配给投资者）、以及专注于收益型房地产的REITs等。
First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund (NASDAQ:MDIV)就是一只遵循这种多资产策略的ETF。

MDIV周线图，来自英为财情Investing.com

MDIV于2012年8月开始交易，净资产为4.86亿美元，追踪的是Nasdaq US Multi-Asset Diversified Income NTR指数，每季度进行一次重新调整， 目前持有124个资产，结构为：派息股(22.68%)、房地产投资信托基金(20.95%)、MLPs(19.17%)、高收益公司债ETF(18.88)和优先证券(17.47%)。基金经理对这些资产都采用了额外的资格标准，也就是每种资产类别都有独特的风险回报比，但其对于所有种类的资产配置几乎是平均分配的。因此，该基金适用于经济周期的不同阶段。
需要注意的是，First Trust Tactical High Yield ETF (NASDAQ:HYLS)这只基金占MDIV的18.80%，迄今为止，HYLS下跌了约0.25%，但是目前收益率超过5%。
除此之外，其他资产的投资，在MDIV中都没有超过1.70%的资金占比。包括房地产Starwood Property信托(STWD)、抵押房地产信托Annaly Capital Management Inc (NYSE:NLY)和医疗房地产投资信托National Health Investors Inc (NYSE:NHI)等。
今年截至目前，MDIV的回报率超过11%，并在4月30日创下了52周高点，投资者需要注意，如果对该基金有兴趣，可以在其跌至16.5美元左右点位，逢低关注。
加入英为财情在长桥证券的圈子【英为财情股市研究】，带话题#投资那些年 分享投资经历就有机会赢取礼品。（一定带话题哦）
小英给大家准备了AirPods Pro、天猫精灵、星巴克代金券和长桥袜子礼盒，奖品很多，等你带走。
赞 (0)

相关推荐