期货交易与技术分析（二）

2008/10/08

很多人一直在想，如何看清K线背后的故事？那么你必须要走出这种怪圈！

具有这种怪圈思维的人，在期货市场里是非常难以赚钱的。平时人人都说你看的准，但是一交易就错。

这里再谈谈艾略特的波浪理论，因为博里用波浪的人很多，我最好的朋友也有几个是波浪理论的忠实研究者。我所阐述的观点只是个人意见，这个问题是很容易引发争吵的，所以请平和看待。

我不反对波浪理论是一个非常伟大的理论，首先是爱略特从另一个角度上揭示了市场的规律。但是，波浪理论也存在很多致命的地方，尤其在艾氏发现以后，后人并没有给予太多的推进。

首先，容易产生思维怪圈问题，这个问题是最可怕的，不在于其预测的如何精确。用波浪的人是非常容易逆势的，并且容易变得顽固，这两点是期货交易的大敌！即使在股票市场里，也非常容易造成抄底和寻顶的交易方式。

其次，波浪的数法问题，在大小级别波次上过于寻求和谐和数字规律。我记得我一个波浪朋友，在数一个很长期走势时，要把那些次波都查的很精确，要对应上144浪。

这是一个非常容易让人认知到的错误：市场行情运动总体有序，但是次级往往会呈现出一些无序。自然界也是在有序和无序之间相互协调，就像我们前期谈的饮食规律一样。

所以，大级次可能符合一些规律，但是次级次不一定那么有序，甚至是杂乱的。学会忽略次微，把握整体脉络变化或许更加的科学。

其三，第四浪的调整不能简单的去看波形，而是要看市场信心是如何演变的。如果市场即将衰竭，那么最后上升前的调整，就会发现市场信心开始脆弱了，并且多疑情绪严重。

比如，在上升的回档中，信心的抗压能力开始呈现出非常的差，风吹草动都会引发较大的下滑，并且恢复能力很弱。那么，这个时候离市场衰竭就不远了，如果再有一波上冲无力或者幅度过小，就会引发大的反转。

当市场信心开始出现动摇时，那么，行情调整与徘徊的时间就会加长，并且也会呈现复杂的波形。所以，衡量市场信心是否开始脆弱，才是衡量是不是第四浪的准则。

很多时候虽然也会出现复杂调整，看似第四浪！但是你发现市场抗跌能力非常强，并且砸下去恢复的极快，表现信心也坚挺，这个时候可能就是上升行情的半山腰。

其四，尽量主流趋势不数浪，逆流趋势查波浪。

（本文选自铸剑先生新浪博客）