盘后，突发利好

今天钢铁板块几个涨停，盘后出来新闻说，希望今年钢铁产量保持压减。产量下降是什么概念呢？

我看之前业内有一些人对今年粗钢产量的预计，是可能增长3%以上，最多可能从10亿吨增长到10.7亿吨。也就是下降几个百分点。

很多传统行业都是这样，如果供给和需求端，有百分之几的变化，整个行业的景气度就完全不一样。所以市场这么激动也是有道理的。

很多人会拿钢铁跟碳中和在一起来说，碳中和短期还是看不清楚。

但是二级市场炒主题投资者已经疯狂了，从环保到电力，各种爆炒。甚至已经出现十几个连续涨停的罕见景象。有媒体报道说，在历史上都是极其少见的了。

从主题本身的震撼度来说，我感觉碳中和应该不应该到这种高度，像之前的自贸区，免税，电子烟等逻辑都比较强，爆炒一波都能理解，一旦成功业绩爆发力太强。

这里爆炒碳中和，我感觉底层逻辑，本质上是抱团股之前的股票，持续两三年被市场边缘化，估值打到地板之后的一次反击。

从投资者结构来说，其实从2017年开始，市场就一边倒的演绎机构化的逻辑，但是中短期，抱团股的崩溃，也是机构化过程中的一个波折，这个过程中，游资对主题投资投资进行演绎也就不奇怪了。

主题投资者的核心要点，我感觉主要是：

1，对主题本身的高度的判断。简单来说，就是这个主题是不是够新颖，故事是不是够简单粗暴震撼。2019年爆炒的无线耳机，有一定业绩，但是龙头股当时爆炒那么高，主要是市场情绪，觉得这个无线耳机普及起来，市场空间够大。

2，主题投资讲究的是强者恒强。这是比较违反人性的。大部分人喜欢买便宜货，但主题投资者本质上，是一场时间周期最多一个把月的情绪宣泄。

4000多只股票，强者就是最有辨识度的，而这种强势股的价值，也就是短期的交易价值，股票本身价值，大部分情况，肯定是没啥价值可言的。

3，不提倡主题投资，但是很多高成长行业，最初都是从主题投资开始的，比如去年很多中概股的电动车，没卖多少车，市值比上汽市值还大，三五千亿市值，你说这是价值投资，肯定不是。说有多大安全边际也没有。

读者里面，专业投资者很多，分享这些，是可以多一个视角看市场。

无论投资还是投机，最重要的是，逻辑能够自恰，不要当投机当成了投资，把投机当成投资的风险，比投机本身更大。

之前我觉得游资品种会出现中期的回暖，逻辑是基于机构抱团品种阻力较大，而大部分股票位置够便宜，理解这个逻辑，就不会完全觉得游资活跃是一件突兀的事情。

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今年虽然抱团票不看好，主题投资者，很多人心脏也受不了，但是各种细分行业，高景气度的机会，肯定还是少不了，大家可以多留言探讨，后面我也会分享一些比较容易理解的高增长行业。

多说两句关于抱团股的细节，一个是公募基金发行明显已经降温了，数据有点滞后，但是在一线的朋友已经明显感觉到了，另外一个就是两融余额，下降很少，这些资金很多沉淀在抱团上。

就说这些吧