北大一女博士说破股市：从亏损到盈利，都是用这种“笨”方法操盘
炒股是零和游戏吗？NO，从1元涨到100元，可以每个参与者都盈利，从100元跌至1元，也能让持有者都亏损。零和是指期货，而非股票。你预料到未来会有更多的人在你之后买入（卖出），所以你马上买入（卖出）。随后，当大多数人都跟你站在一个方向时，你又迅速离开了队伍。OK，你就是winner，你的利润来自于跟随者。
有句谚语，最大的多头就是空头，最大的空头就是多头，讲得就是这个意思。
任何交易都是这样。要注意的是，这并不代表着站在人少的队伍里就一定能够赚钱。如果快市场太多步，时间成本无法评估，就成为了先烈。因为，我们无法预料：人多的队伍里最后一名跟随者何时出现？
这也有一句谚语，人性的贪婪与恐惧无法用理性来度量。
跟随者创造利润
你所处的队伍人多人少，只是代表了赢面大小，只有越来越多的跟随者出现在你的队伍中，你才可能收获利润。
当你在这个队伍的前列，那么利润也越高。不过，在第一个跟随者出现之前，你所承受的风险也最大（主要来自时间成本）。技术分析（趋势交易）有一句谚语，截断亏损，让利润奔跑，意思是告诉你通过观察价格来判断有没有跟随者，没有就闪人，有就继续排队。
价值投资则强调持有，所谓拉长时间平抑价格短期波动影响。意思是告诉你坚持蹲在人少的队伍里，撑到出现众多跟随者的那一天。价值投资的特点在于，时间成本可以忽略不计。
有位投资人问巴菲特，偶持有***已经五年了还没有赚钱，怎么办？巴菲特说，继续持有五年。等五年后，投资人又来问巴菲特，我还没有赚钱，怎么办？巴菲特说，再持有五年，如果还不赚钱说明——你这笔投资错了。
没懂？没笑？你的价值投资是谁教的？
交易，有两个关键点：其一，没有跟随者就没有利润。想赚钱，要挑选未来将会有大量跟随者的队伍；其二，换队慢一步。不可以快很多步，除非时间成本为零；
一个有趣而违背“常识”的推论出现了：交易标的、交易理由并非一次成功交易的关键点。真的吗？
我们来看一下，一个市场热点是如何产生的？它是如何得到市场资金认可的？
一个主题从诞生到发扬光大，过程中会有不同风险偏好的参与者沿途上车。
第一批：“信息不对称”交易者
这批资金通常不是来自市场内部，而是掌握了第一手信息来源的关联资金。他们顶着风险博取的是信息不对称形成的估值溢价。随着监管力度的加大，此类资金的参与力度越来越小。不过从次序来说，他们是最早开始站队的资金。
第二批：“资金优势”交易者
这批资金通常来自市场内部，或游资或机构，在掌握了可靠消息后，利用资金优势推高价格形成短期明显升势，放一枪就走。
第三批：“趋势”交易者
这批资金通常属于技术派，在价格上升趋势形成之后，开始站队为升势“加油”；跌势形成之后，开始排队“杀跌”，跟随趋势惯性操作。
第四批：“价值”交易者
这批资金通常关注业绩变化，在业绩趋势扭转之后，开始站队成为稳定购买力量。即便市场风格转变，他们仍会继续坚守，直至下一轮信息披露期来临。通常业绩是滞后于股价的，所以大多数“价值”交易者都是右侧交易者。
事实上，每一种类型的交易者都可能赚钱也可能亏损。亏损原因无外乎，不同阶段不同类型的交易者都会遇到“最后一棒”的风险。后一批资金必须要大于前一批资金，那么前者才可能全身而退。那啥“天量天价，地量地价”，就是这个道理。
股市交易需要遵守的五大法则
股票交易是一个风险的金融投资行业，如果不掌握一定的交易铁律和交易原则，将很难在这个市场生存下去，否则只有死，只所以反复强调这些，才可能唤醒那些不遵守市场交易纪律的人！
实战交易是多与空的对决，来不得半点的含糊和麻痹大意。我不是理论派，而是实战派，近乎用眼泪和心血形成的实战交易感想。
做交易需要遵循以下几个原则：
（一）趋势为王法则
多少人、多少新手反反复复问我这个问题，什么是趋势，我用最简单、最容易理解的方法告诉他：当一个篮球放在地上会不停的向一方向滚动的时候，趋势就产生，那就是下坡。如果篮球放在地上不会滚动的时候，那就是盘整，无趋势。交易的时候，看大周期的方向，例如周K线，做单的原则就是：见高做空，只空不多，多者必死；相反，当趋势为多的时候，做单的原则是：见低做多，只多不空，空者必亡。没有达到做多的条件你就别做多；没有达到做空的条件，你就不空。趋势为空，打死我不多；趋势为多，打死我不空。因为，趋势为空的时候，做空比做多安全，成功率概率高。
（二）轻仓出击法则
杠杆交易讲究的是杠杆的利用，重仓是贪婪和欲望的代名词。重仓是在为自己挖掘坟墓。我曾经说过，特别是小仓，一定要通过资金积累的方式，把你的仓做大，然后才有博弈的资本小仓是大海中的帆板，很容易被航空母舰撞得粉碎。赢利是那么的艰难，亏损就在一念之间，因此，除非把握绝对性高，注意是把握绝对性很高，这样的机会一个月可能只有一次，否则永远不重仓！
（三）守株待兔法则
不要随意猜测市场的走势，不要你认为市场下一步会怎么走，我们没有必要比市场更聪明。我们唯一的做法是：双膝下跪，低下头，朝拜市场！当你建立起一套你自己的交易系统之后，市场不发出信号，坚决不动，市场一旦信号出现，不要犹豫，长剑出鞘，动如蛟龙，下手要快，头要灵活，心不固执。赢利了，不要得意忘形！亏损了，世界的末日没有来临，明天红日依然照亮东方。
（四）有所为和有所不为法则
每个人有每个人的生活规律，不同的人生活作息时间不同。自己把握不大的时候不做，事情忙的时候不做，不清醒的时候不做，心情不好的时候不做，看不懂的时候不做。这是个人自律的问题。如果这些问题，你做不到，听我一句劝告：帮老婆洗尿布去吧！
（五）限损持长法则
做错了的时候，立即执行“鳄鱼法则',就是当你的手被鳄鱼咬住的时候，立即拔出佩剑斩断你的手（平仓），而不要试图用另外一支手（加仓）拯救自己，否则就会危及你的生命（爆仓）。错的时候，我就给市场30点，赢利的时候，我一定要盈利200点。错一次2%对一次就10%以上，上帝不会那么对你不公平每次都错吧，因为多与空各占50%。
法则是死的，人是活的。在这个智者博弈游戏堆里生存，真的需要过人的胆魄、过人的智慧、超乎常人的勇气。所以能在交易世界中生存者，是人中之豪杰，是万物的主宰。
爆仓后不要气馁，要有东山再起的骨气，相信自己能擎起明天的太阳。赢利后不要窃喜，要时刻保持清醒的头脑，阳光暴晒后，就是漫长的黑夜来临。
控制自己的情绪，修炼自己的内心
只要心中不贪不惧，就不会产生迷惑，一切迷惑皆有贪婪恐惧之性而引发。做股票是来不得半点急噪的，如果急于求成，那么只能功亏一篑。没有特殊情况，执行力一定要到位。市场中所谓的交易系统有万千，不过适合你自己性格的系统，也许只有你自己才能寻觅到。
一切顺其自然，该发生的总会发生，很多时候杞人忧天只能自缚手脚。其实当一个人没有达成目标之前，心中产生偶然的困惑是很正常的，哪怕顺其自然的交易，也并不说明交易过程将是一帆风顺的，在波涛汹涌的期海上扬帆，经受惊涛骇浪的洗礼是再所难免的，但有一点也是最重要的，那就是不论身处何种险境，都必须活着。只有活着，才有希望和可能达到目的地，而在此之前，无数人因为内心的贪婪或恐惧，不是葬身海底就是折航返回。
不仅要坦然看待自我，更要学会坦然面对一切世俗的是非与责难。一笑而过不是懦弱，恰恰说明了一个人为人处世的豁达和心境的恬静。因为世间万物在其眼中不过是浮云一片，来之匆匆，去也匆匆，连世俗的是非和责难也就不过象一枚小石子被扔进了平静的湖面一样，虽激起了一时的小波澜，但终将会归于沉寂。人之所以会时常产生困惑，不是因为没有能力解决，而是表明了不太自信，从而影响了行动力的执行，久而久之便选择了自弃。
很多时候心中不经意的自我暗示，最后常常会变成现实，如果一个人时常用的一面暗示自己，那么行为上也将呈现积极乐观的一面，反之则悲观阴郁。暂时失败后调整心态只是最根本的，比之更重要的是你考虑过你自己是否真的适合股票市场？是否愿意用一生去做这个行业？如果答案是否定的，又或者即使已经明白交易的真谛，那么也是徒劳无用的，因为潜意识的消极和不自信，最终将会极大的影响执行力，进而再次遭受失败也就不可避免了。
急功近利常常只能适得其反，侥幸心理常常只能自取灭亡，情绪失控常常只能后悔一生。一个成功的获得也许需要无数的自我改变，而一个失败的结局也许只需要一个错误的理由就够了。股票交易亦是如此。有句老话说道，'天作孽犹可活，自作孽不可活’。如果一个人执意要陷自己于险境而不顾，那么即使姜子牙再生，诸葛亮复活，也将回天乏力，无济于事。
当一个人计较于世俗小事的时候，也许已经失去了本性，而失去本性的自我，对于心境的修为来说，有百害而无一利。耐性不是刻意的压制，而应该是发自内心的，自然而然的。只有控制住你自己的情绪，那么你才有控制一切局面的能力。人一生中最大的对手就是你自己，只要每天在思维上精进一小步，那么日积月累，终将会完成质变式的思维飞跃，这也将成为你一生事业的坚实基础。
如果股票的涨跌还会让你心里发生波澜，如果世俗的偏见还会让你心里发生不快，那么就说明你的思维依然是混沌迷惘的，因为情绪控制不是一时的，应该是一生的，否则情绪失控的时候，或许也就是未来的你从颠峰时刻走向衰败的时候。即使知道了情绪控制的重要性，也不过是万里长征刚刚迈出了第一步，而后面的路依然是曲折漫长的。控制一时很容易，而控制一生就没有那么容易了，因为失败是情绪的化身，自毁的魔鬼。