BOLL指标动态平衡原理分析

动态平衡原理，是股市一切技术分析的基础。

世界上的万事万物总是处于不断运行的过程中，绝对静止的物体是不存在的。所有运动的物体都处在相对的平衡和不平衡之中，平衡被打破就是不平衡，不平衡又会酝酿新的平衡。

股市也是如此。股价的运行往往围绕某一中心线波动。当股价上升过快时，就会向中心线回调靠拢;当股价下跌过快时，就会向上反弹靠拢;中心线也会根据股价的波动发生变化。整个股市就是处于这种动态平衡关系之中，如下图所示。

布林线指标的设计原理很好地体现了这种动态平衡思想。在布林线指标中，中轨线就是一条股价波动中心线，而且通过将上轨线和下轨线将股价波动范围予以框定，并借以向投资者提供股价相对高点和低点的比较数据。

按照布林线理论，股价不可能长期处于上轨线或下轨线外侧，最终都将向中轨线回归，且股价每次运行趋势的改变，都会以突破中轨线的形式完成。

下面看一看厦门空港的案例，如下图所示。

厦门空港从2015年初开始启动了一波上涨行情。2015年初，股价突破布林线中轨线后一直沿着上轨线运行，这说明股价处于良好的上涨趋势中，投资者只需持股待涨即可。

进入4月下旬，经过几个交易日的快速上涨后，股价已经突破布林线上轨线。按照动态平衡原理，股价不会长期位于布林线上轨线外侧。4月22日，该股股价创下新高后出现回调，很快跌破上轨线，并一路向中轨线靠拢。跌破中轨线后，5月7日触及下轨线位置出现反弹走势，并逐步向中轨线靠拢。

通过图中可以看出，在股价运动过程中，股价大部分都是位于布林线区域内部的，但更多的K线落在了中轨线和上轨线之间的区域，这说明股价处于强势上涨趋势中。

股票技术指标分析：LWR、BOLL组合使用

LWR指标是超买超卖类指标，而布林线则是支撑压力型趋向类指标，两者结合在一起可以使LWR指标的信号更为精准，同时，也使布林线指标能更加明确反映市场的真实价格趋势。因此，可用来判定股价到底是短期波动还是中期波动，尤其用来判断价格到底是短期见顶(底)，还是进入了中期下跌或上涨。具体如下：

1、短期卖点BOLL线处于上升通道，股价上穿BOLL上轨后回落，LWR指标在30以下形成LWR1上穿LWR2特征，为短期卖点。

如图1中A处，股指以一根阴线向上突破BOLL线上轨后回落,同时LWR指标在30以下两线交叉，之后股价调整，波段投资者应及时卖出。

2、短期买点BOLL线趋势下降，K线触及BOLL下轨后反弹，LWR1指标在70以上下穿LWR2为短期买点。

如下图中A处，股指以一根阳线虚破BOLL线下轨后启动向上，同时LWR指标在70以上交叉向下，股指进入上涨阶段，在这种情况下应该少量买入。

3、中期买点BOLL线处于上升通道,K线下穿BOLL下轨后反弹,LWR指标在70以上形成LWR下穿LWR2为中期买点。

如下图中A处显示，股指以一根阳线的下影线虚破BOLL线下轨后又向上启动,同时LWR指标在70以上形成向下交叉(B处)，之后股指进入中长期上涨。这表示市场调整结束，重拾升势，应重仓买入。

4、中期卖点BOLL线处于下降通道，K线触及BOLL上轨后回落，LWR1指标在30以下上穿LWR2为中期卖点。

如下图中A处，股指以一个十字星触及BOLL线上轨，同时LWR指标在30以下形成向上交叉(B处),之后股指进入中长期调整状态。由于趋势还处于下降之中，因此不宜再持有股票，应以清仓为主。

注意事项：

1、BOLL上升通道指的是上下轨同时顶顶抬高、底底抬高，反之为下降通道。

2、K线与上下轨的关系起到提示风险的作用，LWR指标决定买卖点。

3、各个时间段均可应用，但一定要遵守先长后短的交易原则。

4、和仓位控制结合在一起使用能够做到利润最大化，风险最小化。

BOLL指标的计算方法

在所有的指标计算中，BOLL指标的计算方法是最复杂的一种，因为其中引进了统计学中的标准差概念，涉及中轨线( BOLL)、上轨线( UPPER)和下轨线(LOWER)的计算。

其计算方法如下：

1、计算MA

MA=N日内的收盘价之和÷N

2、计算标准差MD

MD=平方根N日的(C-MA)的两次方之和÷N

3、计算中轨线MB( BOLL)、上轨线UP(UPPER)、下轨线DN(LOWER)

现在因为分析软件中已经将很多复杂的公式编写成了函数的形式，所以我们只需要引入应用函数，就可以轻松地编写一个公式。

其计算方法如下：

中轨线=N日的移动平均线

上轨线=中轨线+两倍的标准差

下轨线=中轨线-两倍的标准差