资产配置的底层逻辑：马科维茨投资组合理论 / 开普饭

投资几个层次: 资产配置,把各种大类资产都看成风险收益在概率上有"确定性"的资产标的.然后使用投资组合理论,以及投资目标,风险偏好,择优给出组合系数.细分下来战略资产配置,完全不预 ...

(一)风险与分散假设有1到n种资产,资产i和资产j之间的相关系数用pij表示,对应的每一种资产的权重分别是w1,w2--Wn, 当然所有资金都用于投资这些资产,所以权重之和等于1.有了上次的基础,很 ...

上次课讲到马科维茨的资产组合理论,他为我们一般的投资提供了极好的指导意义.但是一个问题是,在实践中使用它需要进行大量的参数估计,从而阻碍了它的实际应用.12年以后,也就是1964年在夏普.林特尔.特雷 ...

今天,我们来讲一讲"均值方差模型". 介绍模型之前,先讲一下模型诞生背后的故事. 背后的故事从前,有一个年轻人,叫哈里·马科维兹(Harry Markowitz),彼时他正在芝加 ...

从价值投资的角度来看,选择股票最关键的一个是安全边际. 安全边际安全边际最早由格雷厄姆提出,由他的学生巴菲特等发扬光大. 安全边际的本质,它不是某个指标,而是一种思想,是一种给自己寻找安全护垫的思想 ...

上篇文章我们分析了汉朝初年儒家.法家的处境,总结起来,双方都在相互渗透排挤. 朝廷方面,法家军功集团垄断大部分官职,儒家宗族只能盘踞乡村,属于儒法并存偏向法家. 诸侯国方面,虽然刘氏皇亲在自己封国内也 ...

第一讲:市场的底层逻辑市场的底层逻辑是什么?大家有没有认真的思考过这个问题?也就是说我们每天在忙碌着买进卖,这个基础在哪里?估计在这个市场上没有几个人能够明确的回答这个问题. 现在提出这个问题,估计 ...

第一讲:市场的底层逻辑市场的底层逻辑是什么?大家有没有认真的思考过这个问题?也就是说我们每天在忙碌着买进卖,这个基础在哪里?估计在这个市场上没有几个人能够明确的回答这个问题. 现在提出这个问题,估计 ...

含义美国营销学学者杰罗姆·麦卡锡教授在20世纪的60年代提出"产品.价格.渠道.促销"4大营销组合策略即为4P. 具体内容如下: 产品: 指企业提供给目标市场的有形与无形产品,包 ...

#21天图文打卡挑战# <道德经>道生一,道是先天地生的,混沌,一则是万千万物发展的规律,天道.地道.人道,王道.世道.平常道,每个道中都有一个一,而这个一就是规律,规则. 道生一.一生二 ...

编辑导语:企业服务类产品在国外发展已经成为了主流,但在国内这几年才掀起热潮,大部分还处于起步.探索阶段.习惯了To C 思维的我们,在对垂直场景下的SaaS应用往往没有很清醒的认知,以 To C产品的 ...

作者:妈小咪图片来自网络,如有侵权请联系删图有这样一句话: 人无外财不富,马无夜草不肥. 凭着朝九晚五,每个月领固定月薪的人,想要生活过得舒适一点,最好的办法,不是节流,而是懂得如何开源. 那么, ...

资产配置的底层逻辑：马科维茨投资组合理论