贾跃亭辞去法拉第CEO，华丽转身or别无选择？
回复“0904”查看今日操作
点击“阅读原文”，查看精选研报
惊闻贾会计从FF法拉第CEO宝座上退下，甘愿干首席产品和用户官（CPUO），任命外国银毕福康博士担任CEO，还继续招聘FF的董事长。这一变化，贾跃亭解释为想好好还钱以及……XXX的梦想（后半句比较梦幻，全当是渣男反复说自己最大的优点就是专一）。
从面相上看略胜贾总↑
CPUO这个职位，真的是贾跃亭独创的，菠菜只能献上自己的膝盖。该职位全称是CHIEF PRODUCT & USER OFFICER，恕菠菜才疏学浅，我理解为最高级客户经理（笑）。关于这一转变，菠菜认为：
作为国内上了黑名单的贾跃亭，一直无法直接从国内银行贷款，债主一定不会放过他。贾跃亭目前为止依旧是中国国籍，手握工作签，总有到期的时候。当时菠菜整理FF和恒大分家的时候时颖就提到过由于贾跃亭上了光荣榜国内拿不到钱，只能想办法绕道。此举，更像是要淡化贾跃亭对FF的直接关联性，简单的说就是给FF洗白；
那么问题来了，为什么FF要洗白？之前拿了广东省的地未果，现在被第九城市投了之后在浙江要建工厂，我想FF是要开工了，必须淡化贾跃亭的标签。我有一种猜测，FF是准备量产了。你们别笑，这公司恒大和第九城市都调研过，我觉得是有硬核技术的。尽管去和他谈的都是民企，但无论是上海还是广州都想把FF的技术带回来；
熟悉贾跃亭的人和菠菜说过，他是一个政商沟通能力极强的人，也就是人家专业白手套。能干这活的一般都识时务，我想贾不管是否真实掌控FF，他个人对FF的利益诉求可能已经得到满足了。
总之，慈不掌兵，情不立事，更何况汽车制造业是个需要不断融资的重资产行业，必须让故事能够不断篇的讲下去。为了FF能活起来，贾跃亭必须放弃一些东西。而且换个岗位也不见得就真的失去掌控权，这是两个概念。还是听其言，观其行吧。经济环境不断恶化，即使珍惜羽毛如贾跃亭，也不得不拔下两根，何况其他公司？
最近火了一个概念，就是PCB线路板（全称：Printed Circuit Board），译为印刷线路板。这玩意首先并不高冷，壁垒可以说主要是看产能优势。其实火的几个龙头我分析了一下，主要有以下几个原因：
5G基站采购订单带动的一些PCB头部公司，算是华为产业链的下游公司；
半年报业绩还不错的；
产业链里面的几个板块轮动逻辑，今天拉电容，明天拉国产芯片，后天突突突OLED……总之，和我上周写基本逻辑类似，现在资金抱团在低端产能大的电子产业零部件上。
上述原因分析完之后，菠菜恍然大悟，只要业绩有保障，别管外部环境多闹心，你就是热点。没有有热点也能蹭出热点的火花。但我觉得还是有点早，因为5G基站毕竟还没有全部铺开，订单消化还是围绕基站上游材料采购。接下来我觉得未来机会在：
5G基站材料→5G产品（手机、智能终端）→内容产出公司（游戏公司、影视、新媒体公司）
但5G目前的相关票都在炒预期业绩，因为推进的速度实际不如市场预期。为什么对岸不早点搞5G，为什么5G推进的会慢，有个重要的原因是科技革命会有负面影响，比如提高失业率。如果推进的太快会影响就业，何况今年制造业整体低迷就业本来就是下半年的重点。
其实华为上下游产业链，包括国产替代已经炒了大半年了，我认为大家可以等半年报这波炒完去挖掘那些有潜力扩充产品线，或者挖掘新的可以替代国外进口的新品种。也就是说，我不建议追已经翻倍或者目前被资金热捧的，而是建议找下一个爆点。当然，这么做是有难度的。
最近对市场越来越乐观了，尽管还留有一丝谨慎的，但依旧看到了很多科技公司从纯炒概念，到有了自己的产品；从有了自己的产品到产生业绩增长，也是得益于资本市场直接融资渠道。谁说中国不能走自主创新的？能融到钱就行。
我想，贾跃亭也是这么想的。
声明：本文为菠菜原创，若有雷同纯属抄袭！