企业经营活动对现金流的五个要求

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现金流是企业资金管控的核心

现金流是企业资金管控的核心，它比传统利润指标更能说明企业的盈利能力和品质。现实中，多数最终倒闭的企业，并非因为项目本身不赢利，而是没有充足的现金流应对开支，造成业绩急剧下滑。完善的现金流量管理体系，是企业生存与发展、提高市场竞争力的重要保障。

现金流分为广义的与狭义的。狭义的现金流指的是企业库存现金；广义的现金流则包括企业全部货币资金，既有库存现金，也有银行存款。多数情况下，我们将企业可以调动的所有资金称为现金流，即广义的现金。为什么现金流会直接关系着企业的生存能力？

资金是企业的“血液”。企业开展的所有活动都需要资金支持，包括项目推进、人员招聘、采购、债务偿还等。现金流也是企业经营状况的反映，没有资金投入就没有产出。一旦企业现金流断裂，企业将面临倒闭破产的风险。

对现金流，企业应做到五个要求，如图所示。

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安全

安全，是现金流的第一指标。保证现金流的安全，才能让企业持续正常运转，实现价值的持续性输出。想要实现现金流安全，必须从以下三点入手。

（1）法规性安全。保证现金流符合法规规定，不存在资金挪用、虚报冒领等不符合规定的使用和保管。

（2）流转性安全。企业现金流转安全，可以保证企业经营活动的正常开展，具有较强灵活性。

（3）价值性安全。在现金流交易、结算时，尤其是涉及国际贸易的结算时，注意现金保值与流通的增值。

三个安全方向，法规性是基础，流转性是核心，价值性是根本。

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增值

现金流同样也是企业的经济资源之一，在保证安全的基础上，应增强现金流的增值性，通过最小的资源投入，谋取最大的回报。通过投资等有价值的经济活动，实现现金流增值的目的。

投资主要分为固定资产投资与证券投资两类，企业应当根据风险的高低和资金流情况，选择适合企业的投资模式。投资是现金流增值的有效手段，其目的是给企业带来更多的现金流量。所以，在进行投资时一定要遵循这一原则，如果不能增加现金流量，那么这项增值项目就应及时叫停。

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顺畅

顺畅，即企业在进行生产经营过程中，资金筹集、原材料供应都可以按照时间规定保质保量地完成，不会出现明显的拖延、滞后情况，影响经营活动的正常开展。很多企业都存在原材料供应不足、产成品滞销、应收账款回收困难等现象，导致现金流顺畅度不高，企业经营总是处于较为紧张的状态。

出现这种问题，很大程度上是因为管理层的认知错误：认为生产经营链越长，企业的盈利点就越多。所以，不少企业就出现了这样的问题：一家企业从事食品代工生产，逐渐开始想要进行自主生产、市场销售，或是接入上游养殖、种植等领域。表面上看，生产链得到明显拉长，盈利点也增多，但事实上在生产链中遇到的影响因素也很多，一旦某一环节出现问题，往往导致整个生产链出现停滞，导致现金流管理不力。

这就是为什么微软没有过多介入硬件生产、英特尔的重心在CPU而不是全产业链主板和显卡等。它们有实力进行全产业链生产，但这样做很容易导致现金流管理太过复杂。保证现金流顺畅，比表面的盈利点更重要。

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速度

速度，即现金流的循环效率和资金周转速度。合理的现金流管理应使现金处于不断流动之中，如一定时期内整个循环过程发生了多次，每次循环的时间不会太过漫长。

在毛利率相同的情况下，资金周转越快，企业的盈利水平就越高；反之，则表明企业出现库存积压情况，资金无法按计划收回，导致接下来的生产、销售计划被迫拖延。

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变现

变现，就是实现现金利润，账面利润与现金相对应，这是企业发展的根本目的。如果企业流动资产不能变现，即不能转化为现金，或变现能力过低，就意味着现金流管理出现明显漏洞，无法支付工资、购买原材料和生产设备，更无法偿还到期的流动负债。

现金的快速流动、增值，唯一目的就是实现变现、盈利。企业的变现能力，通过流动比率与速动比率反映，比率越高，表明企业资产变现能力越强，短期偿债能力越强。同时，流动资产还包括存货等，它会造成流动比率增大，降低资产变现能力。此外，可用速动比率来衡量企业偿还流动负债的能力。企业应使用这样的计算公式，分析企业的变现能力：

流动比率=（流动资产÷流动负债）×100%

速动比率=（速动资产÷流动负债）×100%

速动资产=流动资产-存货

来源：管理会计知识汇，作者：王美江