全球专业化学品产业解读系列之六：革命尚未成功，同志仍需努力！中国专业化学品产业还面临哪些问题？
中国化工产业的快速发展，很大程度上受制于市场需求的增长对供给端的要求提升，但其中也不免头部企业的表率作用。在专用化学品领域，很多头部企业在技术研发投入和市场拓展方面，做出了很强的表率作用，如PMMD、PPS、芳纶、锦纶、碳纤维、氯化法钛白粉、维生素、特种树脂、纤维素等专用化学品领域，提到某些产品必然让人想到对应的代表企业，这给化工行业内的人带来深刻影响的企业，他们的背后是技术研发上的大量投入。很多专用化学品，他们都已经实现了技术上的突破。他们跟基础化学品相比，拥有生产的诀窍和技术难点，通过自主研发的道路，或者技术引进后的改造吸收的道路，在我国专用化学品的道路上越走越宽。我们看到了中国专用化学品的成绩，但是也无法扭转中国整体化工产业的相对地位。根据统计局数据显示，2018年中国石油和化工行业的进出口贸易逆差仍然高达2832.5亿美元，除了资源禀赋导致的3059.6亿美元的油气进口之外，仍需要进口高达780.9亿美元的有机原料及中间体，749.0亿美元的合成材料，370.1亿美元的高端化学品和60.3亿美元的专用设备。平头哥认为，目前中国专用化学品领域虽然取得了一定的成绩，但是产品的产业化规模、产品质量等还远远无法满足中国庞大的市场需要。工信部在2018年公布了新材料领域中的中国供应情况，对130多种关键基础材料的调查结果显示，有超过32%的关键材料中国仍是供应空白，有超过52%的关键材料依旧依赖严重的进口。图2：2018年中国石油和化工行业细分进口金额（单位：亿美元）从国内进口化学品的细分来看，780.9亿美元的有机原料进口主要是PX、丙烷、苯乙烯、煤炭和天然橡胶等，其中大部分和油气同样由资源禀赋所导致，而PX和苯乙烯等的进口空间将随着本土企业的发力逐渐萎缩；749亿美元的进口合成材料中，初级形态的聚烯烃和乙二醇等的进口同样源自中东和美国的资源外溢套利，此外仍有高达324亿美元的高性能合成树脂、96亿美元的合成橡胶和53亿的高性能合成纤维高度依赖进口。此外370.1亿美元的高端化学品是我们进口的另一个重要领域，这其中除了橡胶制品之外，主要是涂料、油墨、颜料，以及包括粘结剂、单晶硅切片和众多制剂在内的专用化学品。从对进口的依赖度来看，高性能的合成材料和高端的专用化学品是国内化工行业的短板所在和未来的重点突破领域。图3：中国在合成材料、高端化学品和专用设备的进口细项（2018 年）纵观历史走势，从2008年至2016年，中国的合成树脂、合成橡胶、合成纤维的主要代表产品及单体，以年均9.7%、11.9%和9.8%的速度在高速增长，对中国形成很强的供给作用。虽然如此，但是中国的多数化工品及专用品仍有较强的进口占比，平头哥计算，2018年中国HDPE进口占总消费比重的49.6%，PC达到60%，己二腈存在100%进口的情况，60%的EVA需要进口，49.9%的合成胶需要进口，40%的MMA需要进口，37.6%的ABS树脂需要进口，36.7%的PA66需要进口。其中HDPE、LLDPE和LDPE为例，每年进口规模达到2000多万吨，在如此庞大的进口规模中，超过50%是高端PE牌号， 如电容膜专用料、汽车油箱专用料、燃气管道专用料、汽车保险杆的专用料等，并且茂金属聚乙烯的进口比重始终居高不下，如聚烯烃弹性体、高抗冲共聚聚丙烯等产品，以及树脂的改性品种，始终存在大量的进口情况。平头哥认为，这种专用化学材料及高性能合成材料，中国目前正在加大研发投入，国内代表性头部企业纷纷加大这方面的投资。但是，由于此类高性合成材料，往往需要对工艺和装置的逆向开发而实现技术的突破，而此举存在差异化和精细化的深耕细作，更需要具有高端的创新精神。纵观目前中国高端化学品工业的发展方向，总结以下，目前中国在高端化学品领域的发展存在两个主要核心问题，一是在传统精细化工领域的高端产品存在供应短缺，如高端涂料、染料、表面活性剂等，还包括新型的农药等产品。二是下游半导体、面板、锂电池等工业的快速发展，以及5G技术的发展带动的电子化学品的需求增加，导致我国对此类消费市场供应的专用化学品存在较大的差距。我们在高世代线面板、8 英吋及以上晶圆用电子化学品领域基本依赖进口，而随着近年来下游液晶面板和晶圆厂向国内转移以及新能源汽车的高速发展，相关电子化学品的需求在大幅增长，进口替代空间巨大。图6：国内面板显示、半导体、锂电和 5G 行业材料现状平头哥认为，目前中国专用化学品及高端树脂材料虽然经过了快速的发展，但是距离欧美等发达国家的供应水平仍有较大差距，供应量及供应范围存在较大不足，形成这一根本的原油，是中国化工产业目前仅处于规模化发展初段。随着时间的推移，规模化带来的资本积累必然会重塑中国化工产业新格局，高端树脂材料及专用化学品的供应必然呈现继续高速增长的模式。
