【正月积分分享】 流失的心 应付账款及商业筹资的优缺点

（一）应付账款
　　商业信用条件通常包括以下两种：
　　（1）有信用期，但无现金折扣。如“N/30”。
　　（2）有信用期和现金折扣。如“2/10，N/30”。
　　供应商在信用条件中规定有现金折扣，目的在于加速资金回收。企业在决定是否享受现金折扣时，应仔细考虑。通常，放弃现金折扣的成本是高昂的。
　　1.放弃现金折扣的信用成本
　　

　　同向变化因素：折扣率、折扣期
　　反向变化因素：信用期
　　货款100万元，信用条件“2/10，N/30”。
2.放弃现金折扣的信用决策
　　企业放弃应付账款现金折扣的原因，可能是企业资金暂时的缺乏，也可能是基于将应付的账款用于临时性短期投资，以获得更高的投资收益。
　　如果企业将应付账款额用于短期投资，所获得的投资报酬率高于放弃折扣的信用成本率，则应当放弃现金折扣。
【总结】
　　（1）计算公式：
　　

　　（2）影响因素：同向——折扣率、折扣期
　　反向——信用期
二）商业信用筹资的优缺点

优点	1.容易获得 2.企业有较大的机动权 3.企业一般不用提供担保
缺点	1.筹资成本高。在附有现金折扣条件的应付账款融资方式下，其筹资成本与银行信用相比较高。 2.容易恶化企业的信用水平（期限短） 3.受外部环境影响较大（商品求大于供时，卖方可能停止提供信用）