招商信诺自在人生A：收益率真有那么高吗？
被成为“遗珠”，源自去年8月份银保监会第182号文，对10年以上年金产品的法定责任准备金评估利率由4.025%下调到3.5%，当时反响很大，市场上多款4.025%的年金产品相继停售。
源自各种复杂的原因，自在人生A款目前仍在售。
今天借着这款产品，讲讲养老型年金险的特点和我对这类产品的一些看法。
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为了方便，我们举个例子，简单讲一下自在人生A的收益回报。
同事老王，30岁，选择了10年期交费60岁领取版本，每年投入3万，累计30万。48岁那年，老王的投资可以回本，59岁增长1倍到60万，68岁那边增长2倍到90万，78岁那边增长3倍到120万。
假如老王坚持到78岁，折算成单利的话，相当于连续48年，年化单利6.3%。
从累计收益走势上能看出产品的特点：前期回报缓慢，后期快速增长，持有时间越长，收益率越高。
如果老王能活到90岁，这笔钱就变成了160万。
因此，养老型年金适合做为家庭财产配置中长期稳定增值的角色，本金会被长期锁定，要用闲钱，而且至少是20年不动的钱。
读到这，你或许有疑问，不是单利都到6.3%了吗，和4.025%又是什么关系？
这个4.025%，是指年化复合收益率，比单利要复杂一些，可以理解成是把时间价值因素考虑进去的复利计算，多用IRR值表示。
我们从自在人生A的收益走势能看出来，产品是复利增长的，滚雪球，越来越高。
无论是单利、复利、IRR，只是计算利率方式的不同，不用太纠结。
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自在人生A的投保和领取规则：
按领取年龄不同分为三个版本，可在55岁、60岁、65岁开始领取养老金。注意，这并不是唯一的领取方式，还可以退保，拿回退保时的现金价值。
我们上面举例老王在不同年龄的收益情况，就是按当时退保计算的。
所以，这款产品也可以给儿童购买，根据现金价值走势在相对时间退保，但要注意，儿童投保的回本周期更长，一定要考虑清楚本金的用途和期待收益。
另外几个需要注意的点：
自在人生A支持月领，适合养老使用；
在领取前不幸身故，可以拿回保费和现价的最大者，不至于亏本；开始领取后，至少保证拿满20年的领取金。
领取超过20年后，虽然每年可以继续领取养老金，但身故不再有赔偿，这时候可以根据自身情况，考虑退保了。
30岁投保，10年缴费，不同版本的返本和增倍时间：
总结一下：领取时间越早，回本越快，但后期翻倍的间隔期略长；领取时间越晚，回本越慢，但后期翻倍的间隔期也短。
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讲讲自在人生A和其它稳健性理财产品的差别。
自在人生A的特点我们讲过了：收益稳定，但锁定周期长达20-30年以上，持有时间越长回报越高。
同样稳定的理财产品有银行定期存款和国债，目前看中小商行的5年期存款单利最高可达5%左右，国债平均在3.3%吧。
这两类产品的灵活性比自在人生A好，但5年后的利率情况就不确定了。
收益率较高，适合普通人理财的还有指数基金，但投资周期也比较长，而且存在无法回本的风险。
另外，还有其它年金险，目前以5年快返型+万能账户为主，但这类产品的复合年化收益率都在3.5%左右，不如自在人生A高。
这类产品以后有机会我们再讲。
当然，举这些例子不是让各位把钱都拿去买自在人生A，理财方案是多类产品搭配完成的，最好是一部分长期不动的资金，用于稳定增值的养老计划；一部分3-5年不用的部分，用于短期较高收益的投资。
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总结一下：
自在人生A是一款稳定收益率很高的年金产品，活的越长，领的越多，回报越高，适合做为稳健性理财方案中的基础配置，用于养老，可以跑赢通胀。
但是，自在人生A对本金的锁定时间长，一定要拿20-30年以上不急用的钱来投资。
最重要的，不要抢占保险的预算。
关于自在人生A的承保公司：招商信诺人寿保险
产品链接：
感谢你耐心读到这里，本文发布于2020年3月23日，产品信息以此时间截止。